1inch 已向公眾推出 Aqua，稱其為去中心化金融（DeFi）的首個共享流動性層。該產品承接 Aqua 於 2025 年 11 月的開發者發布，現已作為傳統資金池模式的自我託管替代方案正式上線。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — 1inch，這個 DeFi 生態系統，宣布 Aqua 正式全面向公眾發布。Aqua 是一個自我託管的共享流動性層，允許流動性提供者在不將資產鎖定於流動性池的情況下，使用同一個錢包餘額支撐多個倉位。

根據 1inch 的說法，Aqua 旨在支援更具資本效率的流動性提供。該協議的運作方式類似登記系統：使用者連接錢包、授權一筆代幣餘額，並建立可使用該餘額的流動性倉位。當 Aqua 收到符合某個倉位條件的交換訂單時，系統會從錢包中提取所需代幣，並以單一原子交易返還收到的代幣與費用；若沒有任何交換符合條件，使用者的代幣則會繼續留在錢包中，完全由使用者控制。

1inch 共同創辦人 Sergej Kunz 表示：「流動性提供領域出了問題，但只有在出現替代方案時，才會真正看清它有多麼有問題。今天，這個替代方案已經到來。透過 Aqua，流動性提供者不再需要接受他們多年來不得不忍受的低效率資金池結構。」他並表示：「DeFi 不只是需要更多流動性，而是需要更有用的流動性，在需求出現的任何地方都能發揮作用。我們打造 Aqua，就是要讓提供者在不放棄託管權的情況下獲得這種覆蓋範圍：你的代幣會一直留在錢包中，直到交換成交的那一刻。」

隨著產品發布，1inch Network Incentives 也同步上線，作為 Aqua 的流動性獎勵計畫。該計畫由 Degensoft Ltd (BVI) 主導，並透過 Merkl 發放。1inch Foundation 已承諾提供 10 million 1INCH 作為提供者獎勵，此外還有 500,000 USDC 由 1inch DAO 額外支持。1inch 表示，這項措施旨在加速受支持交易對的流動性成長與交換活動。計畫條款、市場與保障措施已載於已發布的活動設定中。

1inch 表示，現行的資金池模式仍是 DeFi 擴張以及將傳統金融資本引入鏈上的主要障礙。依照目前模式，流動性提供者將資產存入資金池並交出託管權，而活躍資本則分散於不同協議、交易對與價格區間。這種結構也是流動性提供日益碎片化的原因之一，尤其是在協議持續跨鏈與擴展交易區間的情況下。

該公司援引由 1inch 委託 Dune 進行的鏈上研究指出，2026 年上半年，主要 DEX 上 85% 的集中流動性使用率偏低，約為追蹤總額 1.84 billion dollars 中的 1.6 billion dollars。這其中包括平均每週約 542 million dollars 完全處於區間外，1inch 表示因此每年估計少收 150 million dollars 的費用。

Aqua 的設計旨在讓同一個錢包餘額同時支撐多個倉位。與傳統模式不同，後者要求流動性必須拆分到多個資金池與倉位中，而 Aqua 允許單一餘額同時支撐多個報價。例如，1inch 表示，100,000 美元的餘額可支撐三個合計報價 300,000 美元流動性的倉位，且還有可能提供更多報價。底層代幣始終可供每個倉位使用；沒有任何借入行為，而且任何交換都只能針對錢包中實際持有的資產執行。

Aqua 上的倉位可依所選交易對與倉位類型，設定為全區間、集中式或錨定式。使用者可自行開啟與關閉倉位，且無鎖定期。其風險敞口以實際持有的代幣為上限，而非其建立的所有倉位在理論上的合計規模。若錢包無法覆蓋某筆交換，Aqua 就不會調用其代幣。

自今天起，使用者可在 13 條 EVM 鏈上建立倉位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 與 BNB Chain。Aqua 也同步推出多項附加功能，包括流動性排行榜、激勵頁面、流動性地圖視覺化、批量倉位建立、支援跨鏈倉位的提供者個人檔案、子錢包，以及透過 1inch Business MCP 提供的 AI 輔助流動性提供流程；安全的批量部署功能即將推出。

1inch 表示，Aqua 已通過八項獨立安全審計，由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 與 Decurity 執行。該公司指出，協議完全自我託管的設計意味著其從不持有用戶代幣，而交換僅能在成交時轉移提供者錢包中當下實際存在的資產。它補充說，一旦鏈上確認撤銷，新的成交就會停止。Aqua 也透過設計避免 JIT fee sniping，因為每個倉位只有單一擁有者，沒有可供機器人利用的共享費用時刻。

儘管 Aqua 的設計將風險敞口限制在可控範圍內，並使提供者始終掌控自己的代幣，1inch 仍表示交換費用並非保證，價格可能朝不利於倉位的方向變動，且提供者需承擔市場風險與智能合約風險。該公司亦指出，Aqua 是為有經驗的使用者設計，並涉及包括資金損失在內的風險。

關於 1inch

1inch 表示，其以面向 27 million 用戶的加密交易體驗加速去中心化金融。該平台是低成本、高效率代幣交換的主要場域之一，日交易量超過 100 million dollars。該生態系統還包括自我託管錢包、用於管理數位資產的投資組合追蹤器、提供其技術存取的商務入口，以及可便捷使用加密貨幣的簽帳卡。1inch 表示，其持續透過創新讓 DeFi 更易於使用。

Website | 1inch Business | 1inch Network | Follow on X | Explore Blog

Aqua 涉及風險，包括資金損失。它是為有經驗的使用者打造，請自行研究。非投資建議。激勵獎勵金額會變動，且不保證，並受計畫已發布條款約束。