在纳斯达克上市的智保科技完成了一笔1.547亿美元的PIPE融资,该融资以2,380枚比特币直接转入公司钱包的方式支付。

董事Botao Ma称这笔交易是公司十年历史中最具变革意义的时刻之一。

这种全加密货币的融资结构使智保科技有别于更常见的财库模式——即公司先筹集现金、然后再购买比特币。这也使这家中国保险科技公司跻身于包括Strategy和日本Metaplanet在内、正积累比特币储备的一大批上市公司之列,尽管数字资产财库策略整体已显现承压迹象。

在纳斯达克上市的中国保险科技公司智保科技表示,公司通过完成一笔1.547亿美元、全部以加密货币出资的非公开配售,正式进入企业比特币财库领域。这笔交易采用PIPE(即“私人投资公开股票”,private investment in public equity)形式——在这种结构下,上市公司向特定投资者群体出售证券,而非在公开市场上发售。

这家总部位于上海的公司周一表示,一个由非美国投资者组成的财团通过将2,380枚比特币直接转入公司钱包、而非支付现金的方式为此次融资出资。这些比特币按每枚65,000美元的参考价格计价,该价格基于7月30日的市场水平。

作为对价,投资者获得了4.42亿个单位,每份定价0.35美元,整体对应1.547亿美元的融资总额。每个单位由一股A类普通股和一份两年期认股权证构成。约3.96亿个单位已在交割时发行,其余约4,600万个单位将在获得股东批准后交付。

自称中国嵌入式数字保险先行者的智保科技表示,这笔交易并不意味着公司偏离其核心业务。相反,公司将此次融资定位为其运营和资产负债表的一次转折点。

智保科技董事Botao Ma表示,此次融资是公司十年历史中最具变革意义的时刻之一。他说,这次融资增强了智保科技的财务实力,并支持其AI驱动保险产品的扩张。Ma还表示,这些投资者在加密货币市场和基础设施方面拥有深厚经验,他预计这将为公司带来新的机遇。

此举使智保科技加入了越来越多在资产负债表上持有比特币的上市公司行列,不过其全加密货币融资结构有别于许多财库公司采用的标准做法。由于智保科技直接接收了这些比特币,其比特币头寸在交割时即已确立,而非通过在一段时间内逐步执行购买来建立,且持仓价值如今将随该加密货币的市场价格波动。

日本的Metaplanet正向一个美国财库实体注入2,100枚BTC,价值约1.32亿美元。与此同时,被广泛视为企业比特币财库模式开创者的Strategy已停止其每周的比特币购买,并开始出售部分持仓,以努力稳定其财务状况。该公司最近通过出售股票融资3.34亿美元,而没有出售任何比特币。

数字资产财库策略也已显现压力迹象。财库公司将其命运与一种波动性资产绑定,整个行业已开始出现裂缝。Strategy已转向其所谓的“资本管理框架”,并利用比特币销售所得为股息和回购提供资金,而随着这一交易的热度降温,一些较新的入局者已开始完全清退其头寸。

智保科技表示,将在7月31日生效日之后的45天内向美国证券交易委员会(SEC)提交一份转售注册声明,涵盖此次交易中发行的股份和认股权证。剩余单位尚待股东批准,以及认股权证为期两年的行权窗口,构成了该交易完成前剩余的步骤。