总部位于伦敦的加密货币做市商Wintermute——也是数字资产市场中最大的流动性提供商之一，负责确保买卖双方能够在没有大幅价格差距的情况下完成交易——计划在未来五年内投资约10亿美元用于高频交易和人工智能数据中心基础设施，以将业务从加密货币领域大幅拓展至股票、大宗商品和外汇市场。

CEO Evgeny Gaevoy向彭博社表示，非加密市场目前约占公司收入的10%，他希望到2027年底这一比例超过50%。Wintermute计划通过留存收益为该项投资提供资金。

Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026

这一战略转型正值加密货币交易活动降温之际。Wintermute的日均交易量已从2025年的150亿美元下降至今年的约100亿美元。比特币也已回落至10月126,000美元以上高点的约一半。

尽管交易放缓，Wintermute在2025年仍保持盈利，并预计今年也将如此。2026年上半年，机构客户占该公司场外交易柜台现货交易量的72%，创下历史新高。

进入竞争激烈的领域

Wintermute正在进入一个由Jane Street、Citadel Securities和XTX Markets等老牌机构主导的领域。XTX目前每日交易量超过2,500亿美元，并已宣布计划在芬兰投入约11.5亿美元建设五个数据中心。Jane Street也在建设自己的数据中心。

Gaevoy强调，在这些市场竞争不仅仅是缩短几微秒的执行时间。Wintermute将利用新基础设施训练量化模型，并扩大其计算、存储和网络容量。在高频交易中，专用数据中心基础设施至关重要：公司会将服务器部署在交易所撮合引擎附近，以最大限度地减少信号传输时间，并运行需要大量电力和冷却资源的计算密集型定价模型。

该公司于2025年开始交易与实物资产挂钩的交易所交易基金和永续期货。今年3月，它增加了对西德克萨斯中质原油（WTI）的24小时敞口，并于2026年初开设了预测市场交易台。

经纪交易商资格开启新机遇

Wintermute的美国关联公司上周获得了经纪交易商资格，使其能够交易股票和股票期权，并担任交易所交易基金的授权参与人——这是一项允许直接参与美国证券市场以及创建和赎回ETF份额的监管许可。该公司计划扩大其纽约团队（目前为17人），并在明年将全球员工总数增长约40%。

Wintermute并非数字资产行业这一更广泛转型中的唯一参与者。Coinbase、Binance和Kraken均已扩展至代币化股票和其他与传统金融市场挂钩的产品。比特币挖矿公司Riot Platforms与Anthropic签署了一项为期20年的租赁协议，在其Rockdale园区获得191兆瓦的数据中心容量，交易价值约91亿美元——进一步表明加密货币公司正日益与更广泛的技术和金融领域接轨。

据《福布斯》报道，Wintermute在2021年加密货币牛市期间录得5.82亿美元的利润。