富国银行将于今秋为其企业和商业银行客户推出代币化存款，成为又一家将区块链技术融入主流金融服务的大型美国银行。

这项新服务将使客户能够利用基于区块链的传统银行存款数字化表示，全天候进行转账、结算和可编程支付。该服务初期将支持美元和英镑交易，重点提升机构客户的跨境支付体验。富国银行表示，将根据客户需求逐步增加更多货币和市场。此举出台之际，银行正面临来自稳定币发行方和金融科技支付平台日益增长的竞争压力，这些平台突显了传统代理行网络固有的摩擦和延迟问题——尤其是国际转账可能仍需数天才能到账。

代币化存款与稳定币的区别

代币化存款与稳定币有本质区别：它们仍然是传统商业银行存款，只是在区块链上进行表示。由于它们保留在银行资产负债表上，因此在现有的银行和监管框架内运作——包括适用的FDIC存款保险保护——同时具备加速结算、持续可用和可编程支付等优势。随着美国立法者推进稳定币立法，这一监管定位变得尤为重要，银行方面认为代币化存款提供了区块链的效率，同时避免了围绕稳定币发行方的尚未解决的监管问题。

该平台的主要功能包括：

• 全天候转账和结算
• 可编程支付功能
• 美元和英镑跨境交易
• 计划于2027年扩展至更多货币

富国银行表示，该平台将基于其自有专有区块链基础设施运营，使银行在安全、运营和未来开发方面拥有更大的控制权。选择独立构建而非在推出时加入共享网络，这与摩根大通早期在其行内平台采取的策略类似，之后才逐步向更广泛的互操作性扩展。

更广泛的行业变革

这一公告反映了华尔街日益扩大的趋势：主要金融机构越来越多地采用区块链技术进行批发支付和资金运营。摩根大通自2019年投入运行的JPM Coin和花旗集团的Citi Token Services已经证明了机构对基于区块链结算的需求，同时由美国多家最大银行组成的联盟正在合作开发一个共享的代币化存款网络，计划于明年推出。在国际层面，国际清算银行一直在协调多家央行的代币化试点项目，表明私营部门和官方部门的举措正在趋同于类似的基础设施现代化方向。

传统银行正将代币化存款定位为面向机构支付的、受监管的稳定币替代方案。业内人士认为，代币化银行存款能够将区块链效率与商业银行资金固有的法律保护和信任相结合。随着越来越多美国最大的银行推出竞争性平台，一个关键的悬而未决的问题是：这些系统最终能否实现互联互通——还是企业客户将面临银行各自代币网络的碎片化格局。

富国银行管理着约2.2万亿美元资产，计划于今秋晚些时候向其企业客户群体提供该服务——这进一步证明基于区块链的支付基础设施正稳步成为主流银行业务的组成部分。