英国最大的银行已完成全球首批使用代币化存款的银行间交易，这是朝着将链上商业银行货币用于支付和结算迈出的一步里程碑。

据英国银行与金融行业行业协会UK Finance称，劳埃德银行集团、国民西敏寺银行和巴克莱银行以代币化英镑存款完成了两笔再抵押交易，而另一个由三家银行组成的集团（包括汇丰银行）则执行了一笔模拟客户对客户支付的交易，旨在复现在线市场购物场景。

GBTD项目下的共享基础设施

这些交易是在“英国代币化存款（Great British Tokenised Deposit，GBTD）”项目下进行的，该项目涉及巴克莱银行、汇丰英国、劳埃德银行、Monzo、Nationwide、国民西敏寺银行和桑坦德银行。参与机构既包括传统的主流银行，也包括数字挑战者银行Monzo和建房互助协会Nationwide。支撑这些试点的共享基础设施由区块链技术公司Quant开发。

代币化存款是存放在传统账户中的商业银行货币的数字表示形式。与私下发行的稳定币不同，代币化存款仍是受监管银行的负债，并保留与银行存款相关的法律和监管保护。在实践中，这意味着代币化存款并非单独发行的加密资产，而是保留在受监管银行资产负债表上的一种数字货币形式。

可编程支付接受检验

这些试点测试了在机构之间转移银行资金的能力，同时允许围绕特定条件对支付进行编程。在再抵押交易中，一旦房产交易完成，资金即自动释放。在模拟的在线购物中，资金保留在买方账户中，并在确认收货后释放给卖方，尽管没有真实货物易手。

多年来，银行和金融机构一直在试验存款、证券和货币的链上表示形式。然而，由各银行独立构建的系统历来使代币化资产难以在机构之间流转。正是这一差距赋予了已完成交易的重要意义：代币化商业银行货币首次在机构之间流转，而非局限于单一银行自身的系统。GBTD项目旨在通过为代币化商业银行货币共享基础设施来解决这一互操作性问题。

该举措也与英格兰银行对受监管的、基于银行体系的数字货币形式的偏好保持一致。这家央行曾表示担忧，私下发行的稳定币的广泛使用可能导致存款流出商业银行，从而可能影响银行的资金来源和更广泛的金融体系。英格兰银行的一位政策制定者此前曾表示，代币化存款大约五年后“很可能会取代稳定币”。

从试点走向生产

UK Finance表示，该项目将着手设立公司、规则手册和治理框架，以支持从试点过渡到正式投产。

参与银行还计划于2027年第一季度发行三只可使用代币化存款进行交易和结算的数字债券，将这项技术从支付领域扩展到数字资产结算。

其他市场的并行举措

这一进展正值其他主要市场的银行推进类似基础设施之际。加拿大六家最大的银行正在探索一个共享的加元代币化存款系统，而美国的金融机构也在开发自己的银行间代币化存款网络。

同一周，欧洲央行（ECB）也推出了Pontes——一个面向代币化资产的链上机构结算系统，允许使用央行货币对代币化金融资产的批发交易进行结算。此次发布标志着欧元区体系将分布式账本技术融入欧洲金融市场计划中的重要一步。综合来看，英国、加拿大、美国和欧元区的举措表明，受监管的数字货币形式正同步从各自的试验迈向主要市场间的共享结算基础设施。