英国最大的银行完成了英国银行行业协会（UK Finance）所称的全球首批使用代币化存款在独立机构之间转移资金的交易——这是将基于区块链的支付推向主流银行间业务的一步。这些试验于本周公布。

劳埃德银行（Lloyds）、国民西敏寺银行（NatWest）和巴克莱银行（Barclays）使用这项技术完成了两笔抵押贷款交易，该协会向路透社（Reuters）透露。在另一项试验中，包括汇丰银行（HSBC）在内的三家银行本周进行了一项模拟线上商城购买的个人对个人支付测试。

🇬🇧NEWS: UK's biggest banks have completed the world's first interbank transactions using blockchain-based tokenized deposits. Lloyds, NatWest and Barclays used tokenized deposits in two mortgage transactions, while HSBC and other banks tested a peer-to-peer payment. pic.twitter.com/p30uapcr51

— SolanaFloor (@SolanaFloor) September 24, 2026

重建银行间支付体系的项目

这些试验是英国金融业协会运营的"大不列颠代币化存款"（Great British Tokenised Deposit）项目的一部分。参与银行通过去年启动的一项试点对该工作作出了承诺。该计划旨在建立机构之间转移代币化存款的共享基础设施和规则。据协会称，与现有支付系统相比，代币化存款可以降低交易成本并加快处理速度——银行在更广泛地转移代币化资产方面也提出过类似的说法。

代币化存款与稳定币的区别

代币化存款将银行账户中的资金转换为记录在区块链上的数字代币。该代币与其所代表的存款具有同等的法律地位，即它仍然是对发行银行的债权。这使它们有别于稳定币——稳定币通常由私人公司发行，并与美元或其他货币挂钩。由于稳定币将资金移出银行体系，它们引发了关于信贷成本和货币主权的问题。英格兰银行（Bank of England）曾表示，更希望看到银行试验币化存款，而不是稳定币。对参与的银行而言，这种设计使客户资金即便在区块链轨道上流转时也仍保留在银行体系之内。

打破互操作性壁垒

银行和其他金融机构十多年来一直试图将区块链引入自己的系统，创建了代表存款、股票、债券和货币的代币。问题在于，每家贷款机构都构建了自己的区块链平台，这些独立的系统无法相互通信，从而阻碍了机构之间的转账。新的试验旨在证明这一壁垒是可以被突破的——价值可以在机构之间直接流动，而不是停留在单一银行的平台内。这一转变——从闭环试点到跨机构转账——正是代币化存款从孤立实验迈向该项目所寻求的共享基础设施的关键。

可编程支付的实际应用

在模拟的线上购买中，可编程存款在买方账户中预留了资金。只有当货物被记录为已收货后，资金才会释放给卖方。测试期间资金在账户之间转移，但并没有真实货物易手。这种自动释放正是可编程性的核心所在：支付条件附加在存款本身，只有满足这些条件时转账才会执行。

英国金融业协会支付与创新董事总经理贾娜·麦金托什（Jana Mackintosh）表示，这一设置表明该技术可以降低欺诈风险，因为资金的释放与收货确认相绑定。

两笔再抵押交易采用了类似的结构：资金在过程中被锁定，并在每笔房产交易完成后自动释放。

海外关注与美国的并行努力

麦金托什表示，过去一年里其他国家一直在询问该项目的情况，她提到了与欧洲同行之间的交流，他们希望了解如何迎头赶上。美国也有自己的举措在进行中：银行行业协会兼支付公司清算所（The Clearing House）于6月宣布了一个银行间代币化存款项目。随着大西洋两岸的银行集团如今都在应对同样的挑战——在机构之间而不是机构内部转移代币化存款——英国的试验已成为其他司法管辖区研究的参照。

下一站：数字债券

该项目现在计划成立一家公司并制定规则手册和治理框架，这一结构旨在将工作从试点阶段推进到全面生产阶段。之后，参与项目的银行计划在2027年第一季度发行三只可以以代币化存款进行交易和结算的数字债券。这些里程碑值得密切关注：新实体和规则手册是从试点走向生产阶段的路径，而债券发行则会将该技术从支付领域扩展到可交易证券的结算领域。