摘要

尽管营收创纪录达173亿美元，思科仍下跌6-7%，利润率下滑令投资者担忧

Cerebras在财报发布后下跌15-17%，尽管营收同比增长70%

标普500在通胀数据低于预期的推动下创下盘中新高

油价在美国原油库存创纪录增加1740万桶后下跌逾2%

比尔·阿克曼的Pershing Square作为重大投资组合调整的一部分重返Netflix

思科财报后营收创新高但股价下跌

思科公布季度营收创纪录达173亿美元，同比增长18%。AI数据中心所用网络设备的需求推动了这一增长，相关数据也受益于思科以280亿美元收购数据分析平台Splunk的交易——该交易于2024年初完成，拓宽了思科的经常性软件收入。

公司还发布了2027财年营收预期为722亿至734亿美元，高于华尔街预期。

尽管数据强劲，股价仍下跌约6-7%。毛利率从一年前的68.4%降至66.3%，投资者对管理层提供的利润率前景并不满意。

思科日益增长的低利润AI硬件业务在推动营收增长的同时，也对盈利能力造成了压力——这一趋势在供应AI基础设施的网络和半导体公司中普遍出现。

Cerebras大跌，投资者聚焦利润率

设计晶圆级AI芯片、定位为英伟达GPU替代方案的Cerebras Systems公布第二季度GAAP营收为1.801亿美元，同比增长约70%。核心营收为2.099亿美元，公司将全年核心营收指引上调至8.8亿至8.9亿美元之间。

尽管如此，财报发布后股价仍下跌15-17%。核心毛利率为41%，公司约250亿美元的订单储备在本季度保持持平，引发了对已承诺订单转化为确认收入速度的质疑。

思科和Cerebras的反应传达了同样的信息：AI股票的投资者不再只关注营收增长，利润率和盈利能力正成为关键衡量标准。

标普500在通胀降温中创新高

周四大盘走高。标普500在7月生产者价格指数低于预期后创下盘中新高。

生产者价格环比持平，而预期为上升0.2%。年度PPI通胀率从6月的5.5%放缓至4.7%。由于PPI追踪批发价格，它被视为消费者通胀走向的早期指标而受到密切关注。

该数据缓解了对美联储可能需要进一步加息的担忧。英伟达、微软和苹果均在该消息推动下上涨。

油价因库存激增下跌逾2%

周四油价大幅下跌。布伦特原油下跌约2.2%，至每桶约87美元；西德克萨斯中质原油跌至约81美元。

美国原油库存意外增加1740万桶推动了这一走势。这是自2023年1月以来最大的周度增幅，通常意味着近期燃料消费走弱或产量提升。

OPEC还下调了2026年全球石油需求增长预测，加大了下行压力。如果油价持续下跌，可能有助于缓解整个经济体的通胀压力。

比尔·阿克曼在4亿美元亏损四年后重返Netflix

亿万富翁投资者比尔·阿克曼对其Pershing Square投资组合进行了重大调整，并重返Netflix。他披露了六个新仓位，包括Netflix、Visa、Mastercard、Alcon、洲际交易所和标普全球。

阿克曼最初在2022年初买入Netflix股票，但仅几个月后就以超过4亿美元的亏损卖出，此前一份令人失望的订户报告重创了该股。

他的回归表明他认为公司已经发生了变化。Netflix于2022年底推出了广告支持套餐，此后还获得了包括NFL比赛和WWE节目在内的直播赛事流媒体转播权，使收入来源超越订阅模式实现多元化。

此举标志着Pershing Square多年来最大规模的投资组合调整之一。

文章《今日要闻：思科、Cerebras、标普500创新高与比尔·阿克曼重返Netflix》首发于CoinCentral。