泰国证券交易委员会已将2027年2月27日定为数字资产运营商必须完成系统部署、以符合其最终版加密资产“旅行规则”的日期；否则将失去在该国经营的资格。

“旅行规则”之名源于一项要求，即识别信息必须随资金转移一同“旅行”——这一概念长期适用于传统银行电汇。按照监管机构设定、距离现在约六个月的期限，持牌交易所及其他数字资产业务必须能够识别每笔加密转账中的发送方和接收方，以及满足其他要求。新的合规制度将要求加密交易携带身份识别数据，使其更接近传统银行电汇。

数字资产运营商的四项核心义务

泰国证券交易委员会的公告明确列出了数字资产业务运营商必须承担的四项核心义务：

• 运营商必须制定处理转账风险的政策和程序。
• 他们必须收集客户及其交易对手的身份数据。
• 公司必须将发起方和受益方信息连同转账指令一并传递给接收方运营商。
• 对交易相关记录的保存新增至少五年的最低要求。

运营商还需对在转账过程中处理资金的任何中介方，以及转账另一端的公司，承担新的尽职调查责任。

据当地媒体报道，五年数据留存要求还有一项补充细节：公司必须在交易发生后的前两年，以监管机构可按需调取的形式保存记录。

自托管钱包合规将成为难点

泰国证券交易委员会要求公司核实用户确实拥有或控制其从自托管钱包转出的资金，这预计将是最难跨越的门槛。

问题在于，自托管钱包由持有人自行掌握私钥，并不包含客户在注册使用交易所提供的钱包之前提交的全部 KYC 数据。

在9月2日最终文本发布之前，泰国证券交易委员会今年已进行了两轮公开咨询，分别在3月和4月提出拟议原则，并在6月和7月发布草案通知。

这项工作与反洗钱办公室（AMLO）以及一个负责整合金融数据以识别可疑交易的政府小组委员会同步推进；双方在AMLO根据反洗钱法制定自身规则之前，先行发布了临时规则。

证券交易委员会秘书长 Pornanong Budsaratragoon 表示，这些规则旨在“降低数字资产运营商被用于洗钱和资助恐怖主义的风险”。

委员会将这一举措定义为让泰国监管与金融行动特别工作组（FATF）制定的标准保持一致；FATF 的第16号建议正是加密“旅行规则”的起源。泰国属于跟进而非领先：FATF估计，到2026年，其调查的司法辖区中已有83%通过了旅行规则立法。

此举也发生在泰国更广泛的监管推进背景之下。同一周，证券交易委员会提议允许中介机构向散户投资者提供某些海外加密衍生品，并推进现货比特币和 Ether 交易所交易基金的草案规则。

邻国韩国也处于类似时间表，其自身扩展版旅行规则将于同月生效，正如 Cryptopolitan 报道所述。

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