周日晚间，美国股指期货和韩国Kospi指数上涨，因美国与伊朗维持暂停攻击，为可能重新开放霍尔木兹海峡的谈判创造了空间。华尔街也在为繁忙的一周做准备，其中包括大型科技公司财报和美联储政策会议。

与道琼斯工业平均指数挂钩的期货上涨337点，涨幅0.65%。S&P 500期货上涨0.80%，纳斯达克期货上涨1.28%。

韩国Kospi指数近期一直被视为全球股市的风向标，在芯片巨头SK Hynix和Samsung达成新交易之际，该指数上涨74点，涨幅1.1%。

油价大幅下跌。美国原油下跌5.44%，至每桶$84.45；布伦特原油下跌5.25%，至$91.70。黄金上涨1.15%，至每盎司$4,118。

美国总统Donald Trump和伊朗官员表示，在近两周的每日轰炸之后，双方正积极开展外交接触。

另外，伊朗和阿曼也在举行谈判。正在讨论的一项潜在安排将围绕由伊朗管理通过霍尔木兹海峡的船舶通行，并减少对船只的限制。该水道是全球最重要的能源咽喉要道之一，连接海湾产油国与全球原油和液化天然气市场，因此即便是部分限制，也可能很快引发对通胀敏感的投资者担忧。

美国和伊朗邻国不太可能接受任何承认德黑兰控制这条狭窄水道的安排。与此同时，Trump用于缓解石油市场压力的选项正越来越少；随着库存降至极低水平，石油市场正走向危机。

美国还向中东增派了更多部队和飞机，以防Trump决定恢复重大作战行动。然而，40天的全面战争和13天的有限打击都未能重新开放霍尔木兹海峡。

消息人士告诉Axios，美国中央司令部司令Adm. Brad Cooper建议停止近期的轰炸行动，因为其有效性已达到极限。

The New York Times也报道称，参谋长联席会议主席Gen. Dan Caine私下警告称，重启重大作战行动是可行的，但伊朗的报复将迫使中央司令部把拦截弹库存消耗到危险的低位。

这次暂停标志着一周前形势的急剧逆转。当时伊朗袭击造成驻约旦美军人员死亡，越过了Trump恢复全面战争的红线。上周的报道说，Trump已对伊斯兰共和国失去耐心，并处于“复仇模式”。他于周五下令暂停攻击。

尽管美国现在似乎受到更多限制，但乌克兰对里海一艘伊朗补给船的打击扩大了冲突版图，引发外界猜测这可能被用作美伊谈判中的筹码。

霍尔木兹海峡谈判展开之际，美联储在抗击通胀问题上的立场听起来更趋鹰派。央行官员本周将召开会议，华尔街预计决策者将在是否加息或维持利率不变的问题上再次出现“家族纷争”。

利率决定也将影响AI交易。近期，由于投资者反对高额资本支出，AI相关交易已经走弱。较高利率可能压低久期较长的成长股，因为它会降低未来盈利按现值计算的价值，从而让为大型AI建设提供资金的公司面临更多审视。

当Microsoft和Meta于周三公布财报，随后Apple和Amazon于周四公布财报时，预计市场将获得更多关于AI支出的更新。Google母公司Alphabet上周盈利超出预期，但在高额支出下报告了负现金流。

对AI算力的需求仍然强劲。SK Group董事长Chey Tae Won表示，AI开发商Anthropic已向存储芯片巨头SK Hynix寻求供应，以制造自己的半导体。

Samsung Electronics也赢得了一份价值超过$200 billion的合同，将为Broadcom制造芯片，相关公司正寻求在AI基础设施市场扩张。

来源：Fortune