渣打银行正引导其财富管理客户转向对冲基金策略，将相关性较低的绝对回报定位为抵御市场动荡的缓冲工具。

该行证实，正在将对冲基金配置纳入其财富客户的投资组合，其中包括股票市场中性策略和多策略对冲基金中的基金（FOHF）产品。其宣称的目标是帮助客户在股票和债券之外进行多元化配置，投资于无论市场走向如何都力求创造回报的产品。对冲基金的投资渠道传统上仅限于机构、捐赠基金和家族办公室，而银行通过集合投资工具打包这些策略，已逐步将投资渠道扩大至更广泛的高净值投资者群体。

转型背后的数据

在截至2026年7月的16个月里，渣打银行自身的对冲基金管理资产规模激增五倍。该行更广泛的财富管理业务同样增长迅速：2026年上半年财富管理收入增长38%，主要受投资产品销售增加推动，因为客户在震荡的市场中寻求避险。

渣打银行全球财富解决方案主管Samir Subberwal将对冲基金的推广定位为一种补充性对冲手段，认为这将有助于实现更稳定的回报，同时丰富该行的产品线，以实现更大的投资组合多元化。

这一举措恰逢对冲基金行业更广泛的繁荣。截至2026年年中，行业资产管理总规模达到5.6万亿美元，创历史新高。对冲基金在今年上半年的平均回报率为7%，接近其10年平均回报率4.1%的两倍。

从新加坡到泽西岛：构建基础设施

2026年2月，该行与Seviora Capital合作推出了名为STAR的对冲基金中的基金子基金。Seviora Capital是由新加坡国有投资机构淡马锡设立的资产管理平台。该产品初期面向新加坡、香港和泽西岛的高净值客户，其中新加坡和香港位列亚洲最大的私人银行中心，而泽西岛则是历史悠久的离岸财富管理中心。对冲基金中的基金结构将客户资金分散配置于多个底层管理人和策略，从而降低对任何单一基金业绩的依赖。

为何选择对冲基金，为何是现在

股票市场中性策略是渣打银行提供的方法之一，旨在从个股之间的相对价格变动中获利，同时对大盘方向保持最低限度的敞口。这种市场隔离通常需要付出代价：对冲基金产品通常在管理费之外还收取业绩报酬，增加了大多数传统股票和债券基金所不承担的一层费用。

对冲基金在2026年上半年取得的7%平均回报率增强了该行在这一方面的说服力，而上半年财富管理收入38%的增幅表明，这类客户沟通已经在大规模展开。