韩国议员正在推动一项立法,拟扩大金融情报分析院(FIU)对未注册加密货币企业的监管权限。此举将赋予监管机构更广泛的权力,以监督并打击在韩国境内未按规定注册即开展业务的虚拟资产运营商。这一行动契合韩国收紧加密货币监管的更广泛趋势。

这项立法将改变什么

据关于该法案草案的报道,这项立法工作的核心在于为韩国FIU配备更有力的监管工具,专门针对未根据该国虚拟资产规则注册即运营的加密货币企业。

目标十分明确:未注册的加密货币企业。根据韩国现有框架,虚拟资产服务提供商必须向FIU注册,而该提案旨在弥补处于注册网络之外的运营商所形成的监管缺口。这项措施针对的是未注册的虚拟资产服务提供商,而不仅仅是持牌交易所。

这一框架源于2021年3月生效的《特定金融交易信息报告及利用法》修正案,该法要求虚拟资产服务提供商(VASP)向FIU注册,并与当地银行合作为客户提供实名存款账户。当2021年9月首个注册截止日期到来时,数十家小型交易所选择关闭而非满足注册条件。作为韩国反洗钱监管机构、隶属于金融服务委员会(FSC)的FIU目前负责监管已注册企业,而该法案将把新工具指向这一范围之外的运营商。

监管机构为何聚焦未注册企业

在金融监管中,未注册状态之所以重要,是因为处于注册体系之外的运营商不受FIU常规监控和反洗钱报告义务的约束。扩大权限将使该机构能够触及现行规则未能完全覆盖的企业,而该提案也表明,议员们认为现有执法工具存在局限。

韩国已在多个方面收紧其监管制度,包括下调加密货币转账的旅行规则门槛(2023年从100万韩元降至1000韩元),并敦促交易所加强合规。2024年7月生效的《用户保护法》为持牌交易所增加了托管、保险和市场滥用方面的义务,而这些义务约束的是已注册运营商,而非体系之外的企业。这一方向与监管机构的整体立场一致。根据该委员会的监管公告,韩国金融服务委员会还推进了涉及交易所所有权和牌照的措施,官员称这是加强市场监管的一部分。

FIU权限扩大对市场可能意味着什么

对加密货币企业而言,FIU权限扩大将提高合规要求。目前未注册运营的企业将面临更严格的审查,以及要么注册、要么退出市场的压力。

这一转变与该行业的其他结构性变化同步出现,包括拟议的对加密货币交易所实施20%持股比例上限,以及围绕韩元支持稳定币框架的持续讨论。这些举措共同表明,市场正被引导向更严格的监管边界。这些规则所作用的注册市场本身也很狭窄:少数几家在FIU注册的交易所——包括Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit和Gopax——一直是仅有的拥有完整韩元交易所需实名银行合作关系的平台,大多数其他已注册运营商因此无法获得韩元存入渠道。

执法力度在其他方面也有体现,包括韩国一起重大加密货币欺诈案中的15年刑期判决,这凸显出当局正在将规则制定与刑事起诉相结合。

监管机构面临的平衡问题是人们所熟悉的:更强的监管可以改善消费者保护和监控,但也会增加运营商的合规负担。正如韩国媒体报道所言,当地媒体将FIU的这一行动置于监管应延伸至何种程度的持续争论之中。任何扩大的权力仍需获得国会通过,并与单独推进的持股上限和稳定币措施并行,因此立法时间表以及FIU最终获得的具体工具,是值得关注的实际问题。