SoFi 推出了 SOFIE，这是一款支付 4.40% 浮动年收益率（APY）的代币化银行存款，为其不断扩展的加密生态系统增加了生息层。根据 SoFi 的官方公告，该产品旨在让数字美元持续产生收益，直到用户准备将其投入加密货币购买或基于区块链的支付。SoFi 将 SOFIE 定位为首个也是唯一一个面向消费者、由国民银行发行的代币化存款。代币化存款是存放在受监管银行的资金在区块链上的表示形式，兼具银行账户的保护与链上资产的可转让性。SOFIE 将这一结构与该银行挂钩美元的稳定币 SoFiUSD 直接集成。

是银行存款，而非稳定币

每枚 SOFIE 代币代表存放在 SoFi Bank 的 1 美元存款。该存款目前的年收益率为 4.40% APY，但该利率为浮动利率，会随时间变化；SoFi 尚未说明最低余额要求。与大多数加密资产不同，SOFIE 不是支付型稳定币，而是 SoFi Bank 的存款负债，这一区别对存款人保护具有直接影响。对储户而言，其实际意义在于：可链上转账的余额仍然是对银行本身的债权，存款保险保护依然有效。

SOFIE 中的余额通过 FDIC 获得损失保障，最高适用承保限额，包括每位存款人、每家受保银行、每一所有权类别 250,000 美元的标准保障。SoFi 将该产品定位于希望随时准备好进行加密交易、又不想让资金闲置且毫无收益的客户。

SOFIE 与 SoFiUSD 各司其职

这两种工具用途互补：SOFIE 用于累积利息，而 SoFiUSD 用于转移资金。当用户决定动用资金时，可将 SOFIE 按 1:1 兑换为 SoFiUSD。此后，SoFiUSD 可用于在 SoFi 应用内直接购买加密货币，或随时通过区块链轨道发送至任何支持的钱包，全天候不间断。

这一流程让客户先在余额上获得收益，只有在转入链上获取流动性时才进入稳定币。实践中，资金可以一直留在生息的 SOFIE 中，直到需要购买或转账的那一刻。兑换也是保护方式发生变化的节点：价值从受 FDIC 保险的存款转入 SoFiUSD，而 SoFiUSD 与其他数字资产一样，不受 FDIC 保险保障。这一兑换的时机正是用户真正需要链上流动性的时刻。\n## 瞄准数千亿美元闲置数字美元

SoFi 将 SOFIE 定位为闲置稳定币余额的替代方案。SoFi 引用的美联储研究估计，约 640 亿美元（占稳定币市场的 21.2%）存放在很少使用、闲置或被遗忘的钱包中。按照 SoFi 的说法，这些余额是无法获得存款利息的美元——而这正是受保险的生息存款代币所要填补的空白。

举例来说，计划投资 5,000 美元于加密货币的用户，可以先将资金放入 SOFIE，在准备交易之前持续累积利息。届时，余额可被兑换并投入使用，而无需先退出 SoFi 生态系统。

构建从银行到区块链的通道

SOFIE 是 SoFi 在不到一年内第五次推出加密相关产品。2025 年 11 月，该银行推出了面向消费者的加密货币交易，目前提供超过 40 种加密货币。一个月后，它推出了用于全天候美元转移和结算的 SoFiUSD。据 SoFi 称，该稳定币已被用于其银行卡计划在全球 Mastercard 网络上的结算。综合来看，这些发布勾勒出一条从受保险存款到全天候链上结算和交易的单一受监管路径。

该公司还在为企业推出数字资产服务，使企业客户能够在单一受监管实体下提供并管理法定货币、稳定币支付及其他数字资产。借助 SOFIE，SoFi 为这一系统增加了生息入口，让客户在将同等价值转入基于区块链的支付或加密市场之前，先在银行存款上获得收益。4.40% 的浮动利率和面向企业的服务的推出，是这一从存款到区块链模式从发布走向日常使用过程中值得关注的具体细节。