SK海力士与三星股价各飙升逾20%，AI涨势卷土重来

韩国半导体巨头SK海力士和三星电子的股价双双跳涨逾20%，此前亚马逊和微软强劲的季度财报重新点燃了投资者对人工智能支出的乐观情绪。

存储芯片股的涨势紧随全球两大云计算提供商超预期的财报。亚马逊和微软均为AI相关计算基础设施的重要买家，两者均释放出持续投资数据中心扩张的信号，进一步增强了市场对先进半导体需求的信心。

日本半导体类股也同步上扬，追随了该地区芯片相关股票更广泛的涨势。

SK海力士是全球第二大存储芯片制造商，也是高带宽存储器（HBM）的主要供应商。HBM是用于AI加速器和图形处理器（GPU）的关键组件。HBM芯片采用堆叠式存储模块设计，能够提供远超传统DRAM的数据吞吐量，因此对于大型AI模型所产生的带宽密集型工作负载至关重要。全球HBM市场实际上集中在三家供应商——SK海力士、三星以及美国的美光科技——这赋予了这些公司在AI加速器供应链中超凡的曝光度。三星电子是韩国市值最大的公司，同时也是存储芯片、逻辑半导体和消费电子产品的重要生产商。

随着数据中心对高性能存储器需求的持续增长，两家公司都是全球AI计算基础设施建设浪潮的主要受益者。SK海力士和三星是英伟达HBM芯片的核心供应商之一，而英伟达是AI GPU领域的主导设计者。云服务商资本支出与韩国存储芯片需求之间的联系通过这些AI加速器得以传导：当超大规模云服务商加大对基于英伟达的服务器集群的投入时，搭载在这些GPU上的HBM模块的订单往往也会同步增长。

近期，在投资者对AI相关股票情绪波动的背景下，更广泛的半导体板块经历了震荡。超大规模云服务商是AI计算硬件的最大采购方之一，其强劲的财报一再成为芯片股上涨的催化剂。存储芯片股尤其对DRAM和NAND的周期性定价动态变化高度敏感，同时还受到与AI相关的HBM新需求增长轨迹的影响。

来源：CNBC-TV18