美国参议院的一项调查加大了对Tether稳定币USDT的审查力度。民主党调查人员发现，在846个因与伊朗及其地区代理人有关联而被制裁或列为查封目标的加密货币钱包中，有84%曾专门或几乎专门使用USDT进行交易。

上述发现于9月28日由参议院常设调查小组委员会首席成员、参议员Richard Blumenthal公布。该小组委员会表示，其对区块链交易的分析引发了关于USDT在伊朗影子银行网络中所扮演角色的疑问，并已将调查结果转交财政部和司法部作进一步调查。

调查发现，在接受分析的846个钱包中，有84%主要使用USDT。调查人员称，这使得与伊朗及其关联网络相关的资金得以通过国际加密货币渠道流动。该报告审查了2021年6月至2026年8月期间由美国财政部外国资产控制办公室和以色列国家反恐融资局列名的钱包。

调查聚焦USDT在伊朗的角色

该小组委员会表示，其审查认定USDT是与伊朗相关的加密货币金融网络中的主要支付机制。调查人员称，相关交易包括将资金转入和转出伊朗，以及通过与伊朗中央银行有关的活动支持该国货币。

报告还指认了两名被制裁的石油走私者Alireza Derakhshan和Arash Estaki Alivand，并称四年间有超过6.03亿美元的USDT通过与真主党、胡塞武装及伊朗金融机构相关的网络流动。

参议院调查人员进一步指称，Tether在2024年之前并未始终如一地冻结反恐当局列名的钱包，并对该公司是否主动封锁可能与非法金融活动相关的钱包表示担忧。报告称，有3460万美元在这些钱包被列名后仍在继续流动。报告还引用了金融犯罪执法网络（FinCEN）2026年5月发布的一份警报，该警报将稳定币列为伊朗更广泛影子银行体系的一部分。

Tether驳斥参议院的描述

Tether拒绝了USDT充当受制裁实体避风港的说法，并强调其与美国及国际执法部门的合作。

该公司表示，2026年涉及USDT的行动已导致约5.5亿美元的伊朗关联资产被冻结。Tether称，在美方提供信息后，今年4月有两个地址共计超过3.44亿美元被冻结；7月又有四个钱包共计超过1.3亿美元被冻结。Tether表示，美国当局随后将这些地址与伊朗中央银行联系起来。

据Tether称，其2026年针对伊朗关联钱包的行动表明，当当局发现与制裁违规或非法金融存在可信关联时，公司能够对USDT实施限制。该公司还表示，其与数十个国家的340多个执法机构合作，并支持了数千项调查。

Tether Has Supported Nearly $550 Million in Iran-Linked USD₮ Freezes as U.S. Expands Sanctions Campaign
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— Tether (@tether) September 28, 2026

相互矛盾的陈述使稳定合规控制的有效性成为争议的核心。参议院的报告侧重于历史钱包活动及所谓执法漏洞，而Tether则强调随后的冻结行动和与当局的合作。

稳定币面临更广泛的监管审查

此次调查正值华盛顿加大对与伊朗相关金融网络的施压，并审查数字资产在规避制裁中的使用之际。Blumenthal此前曾要求Tether提供有关其合规程序以及伊朗加密货币交易所使用USDT的信息。参议院的最新分析通过审查与被制裁钱包相关的区块链交易记录，扩展了这一调查。

此案也凸显了稳定币发行方面临的更广泛挑战。区块链交易可被公开追踪，但识别控制钱包的个人和组织可能需要来自交易所、调查人员和其他市场参与者的额外情报。Tether辩称，这种透明度使当局和发行方能够比现金更有效地追踪和冻结非法资金，并表示其与美国当局的合作已使多起调查中数十亿美元的资产被冻结。

对加密货币行业而言，这场争议可能促使外界更加关注稳定币发行方如何监控被制裁地址、回应政府列名以及防止受限实体继续进行交易。随着各国政府评估与美元挂钩的数字资产是否可被用来绕过传统金融制裁，这些相互竞争的说法也凸显了发行方层面控制措施日益增长的重要性。

参议院报告并未对Tether作出最终的法律认定。其结论已被转交联邦机构作进一步审查，任何潜在执法行动的范围将取决于后续调查。