上周抛售过后，亚洲和欧洲半导体股周一全面回升，但此轮涨势伴随着一个重要变数：处于AI交易核心的英伟达在盘前交易中大幅下挫，针对CEO黄仁勋的董事会调查令美国投资者再添烦恼。

此前，AI相关股票经历了一段艰难时期。民主党赢得国会控制权后，投资者开始质疑华盛顿是否会对为人工智能提供算力的大型数据中心实施新的限制，这一担忧也体现在更广泛的数据中心反对浪潮中，并助推了周四的深度抛售。周五出现了一些逢低买盘，而周一的亚洲交易时段显示买家并未收手。尽管投资者对AI基础设施扩张成本的担忧明显加剧，市场对芯片制造商及芯片生产设备企业的需求依然存在。

台湾芯片巨头领涨反弹

台湾加权指数盘中一度大涨6.7%，周一收涨4.94%报41,664.7点，创7月31日以来最大单日涨幅。两大驱动力尤为突出：台湾半导体制造公司（NYSE: TSM）涨超6%，电子制造商鸿海精密工业（又称富士康）跳涨逾8%。

这些涨幅意义重大，因为台积电为各大芯片设计公司制造先进处理器，而富士康则生产电子产品和服务器硬件。当投资者同时买入两者时，实际上是在押注整个科技供应链的需求能够抵御政治噪音。这并不意味着华盛顿的数据中心之争已经烟消云散，而是表明交易员愿意重新审视上周抛售的股票。

韩国同样收获赢家。三星电子（KRX: 005930）上涨2.7%，SK海力士（KRX: 000660）上涨4.77%。这两家公司均为英伟达供货，存储芯片对AI计算至关重要。

欧洲也加入了反弹行列。斯托克600科技指数早盘上涨1.3%，荷兰半导体设备制造商ASML（NASDAQ: ASML）上涨1.7%，BE Semiconductor Industries和ASM International同样上涨。由于这些公司生产芯片制造设备，投资者无需押注单一AI公司即可获得行业敞口。

此次反弹延续了上周五华尔街涨跌互现的走势。上周五，纳斯达克综合指数上涨1.09%报24,579.42点，标普500指数上涨0.31%报7,376.86点，而道琼斯工业平均指数下跌237.33点，跌幅0.46%，收于51,285.73点。到周一早盘，期货表现明显转好：道指期货上涨0.76%，纳斯达克100期货涨约0.5%，标普500期货上涨0.34%。

英伟达丑闻令美国芯片投资者不安

周一反弹中最令人尴尬的是英伟达（NASDAQ: NVDA），其盘前下跌超5%，起因是黄仁勋披露与被描述为中国间谍的Alice Huang的婚外情所引发的风波。正如Cryptopolitan此前报道，美国情报机构此前已担忧与云公司兼英伟达客户Megaspeed有关联的Alice可能向北京传递信息。这些仍是指控，并非已证实的结论。黄仁勋向英伟达员工承认与Alice有婚外情并致歉，英伟达发言人表示，他打算"不间断地"继续执掌公司。

其他美国芯片股也未能幸免于这波紧张情绪。英特尔（NASDAQ: INTC）、Marvell Technology（NASDAQ: MRVL）、高通（NASDAQ: QCOM）和Arm（NASDAQ: ARM）盘前初段均跌超1%，而在Hyperliquid上交易的英伟达股票代理在此前24小时内下跌2%。

根据Yahoo Finance的半导体市场快照，博通（NASDAQ: AVGO）估值达1.402万亿美元，SK海力士估值约8,980亿美元，美光（NASDAQ: MU）为7,810亿美元，超威半导体（NASDAQ: AMD）为7,360亿美元。其余公司中，英特尔为2,990亿美元，德州仪器（NASDAQ: TXN）为2,540亿美元，高通为1,770亿美元，亚德诺（NASDAQ: ADI）为1,760亿美元，Marvell为1,270亿美元。

市场接下来将关注剩余财报日程，其中包括CoreWeave（NASDAQ: CRWV）、思科（NASDAQ: CSCO）和应用材料（NASDAQ: AMAT），以寻找AI基础设施持续投资的迹象。通胀数据同样备受关注：消费者价格指数将于周二公布，生产者价格指数将于周五公布。

来源：Cryptopolitan