Securitize与Ethena为贝莱德BUIDL基金推出周末USDC流动性设施
要点速览
- •符合条件的BUIDL持有人如今可在银行营业时间之外及周末，通过由Securitize运营、Ethena支持的设施，将该代币化基金兑换为USDC等稳定币。
- •资金池上线时规模为5000万美元，由2500万美元USDC和2500万美元BUIDL构成，上限为1亿美元，另外5000万美元可在约一小时内注入，具体取决于条款、容量与可用性。
- •该设施瞄准的是全天候链上代币转账与仍依赖营业日和基金赎回日期的美元赎回流程之间的空档。
- •BUIDL持有隔夜回购协议和三个月期美国国债，目标维持1美元净资产值但并不保证，且仅对通过KYC和AML审查的白名单投资者开放。
- •此次上线建立在Securitize与Ethena围绕USDtb（一种由BUIDL支持的数字美元）的现有合作之上，并紧随Ethena与贝莱德扩大的合作——后者的Aladdin平台于6月纳入了USDe。
符合资格的贝莱德BUIDL代币化基金持有人，如今可以通过由Securitize与Ethena创建、并于周四上线的流动性设施，在银行营业时间之外及周末将其持仓兑换为USDC及其他稳定币。此次上线凸显了代币化金融中的一个实际摩擦：代币可全天候在链上流转，而将其换回美元的流程仍受制于银行营业日和基金赎回时间表。
资金池初始融资为5000万美元，上限为1亿美元。
Securitize运营该设施，Ethena提供支持
根据Securitize的公告，获批准的投资者可以将BUIDL兑换为USDC等受支持的稳定币，或将这些稳定币换回BUIDL。该设施由Securitize运营，Ethena担任支持方，使投资者无需等待市场于周一重新开盘，即可在周六和周日获得流动性。
“代币化的意义不止于将资产搬上链，更在于让这些资产变得更有用，”Securitize联合创始人兼首席执行官Carlos Domingo表示。
“数字资产全天候运转，机构流动性也需要跟上这一节奏，”Ethena Labs创始人Guy Young表示。
此次上线使符合资格的持有人能够在Ethena与贝莱德扩大的合作框架下使用该设施。贝莱德的Aladdin平台于6月纳入了Ethena的USDe，且Cryptopolitan曾报道，Ethena将通过Securitize为一项1亿美元的流动性设施提供支持。
额外的5000万美元可在约一小时内到位
1亿美元是上限。资金池初始为5000万美元，其中2500万美元为USDC、2500万美元为BUIDL。额外的5000万美元可在约一小时内注入，不过公告中的脚注指出，追加资金取决于该设施的条款、容量与可用性。由于追加资金并非自动进行，剩余5000万美元被提取的速度及其条件，将成为衡量代币化基金持有人对非营业时间流动性需求的早期、具体指标。
BUIDL目标维持1美元的稳定净资产值，但并不提供保证。该基金持有隔夜回购协议和三个月期美国国债，其代币仅对通过KYC和AML审查的白名单投资者开放。
白名单持有人可以全天候在链上相互转账。而换成美元则较慢，且取决于营业日：当用户赎回或兑现时，流程会在当日或下一个赎回日完成，具体取决于提出请求的时间。新设施正好填补了这一空档，让持有人在传统赎回窗口关闭时，仍可兑换为继续在链上流通的稳定币。
Securitize与Ethena此前已在USDtb上展开合作。USDtb是Ethena的数字美元，由贝莱德的BUIDL提供支持。该设施为双方合作关系再添一层，将其从抵押品支持延伸至流动性提供。
Securitize通过与Cantor Equity Partners II的SPAC合并上市，目前在纽约证券交易所交易，代码为SECZ。截至9月，该公司持有约50亿美元的代币化资产，其代币化基金合作伙伴还包括Apollo、BNY、Hamilton Lane、KKR和VanEck，这一阵容显示出代币化基金结构已在大型资管公司和金融机构中广泛铺开。
Securitize股价周四收于8.39美元，下跌约7.4%。
