美国证券交易委员会（SEC）已对两家公司提起民事执法诉讼，指控其运营一桩金额达1.3亿美元的加密货币欺诈计划，该计划利用真实的监管备案文件让投资者相信相关企业已注册并获批准。起诉书于10月29日提交，SEC于10月30日发布了诉讼公告。这些指控在未决案件中仍属指控性质。

据SEC所述，两家公司均未在该机构注册，而向投资者出示的证书带有指向真实SEC备案记录的真实标识符。犹他州监管机构早在联邦执法行动前七个月就已对这一运作发出警示。

虚假说辞背后的真实记录

这一推销说辞依赖一个听起来合理的验证方式：在官方政府网站上查询该公司。据SEC称，投资者看到的证书声称每家企业均已获得执照，且每份证书都带有真实的标识符。起诉书复制了这些文件：BG Wealth的证书带有一个与Form ADV相关联的CRD号码，DSJ的则带有一个与Form D相关联的CIK号码。

据指控，推销者让投资者在SEC的投资顾问公开披露数据库及其EDGAR备案系统中查找这些号码，然后告诉他们这些记录证明了注册身份。这些记录确实存在。但它们所显示的只是一份表格已被提交，并非SEC批准了任何人。证书本身就是更大的破绽：SEC根本不签发任何注册证书。

这两份表格究竟是什么

两者都是合法企业日常使用的常见备案文件。欺骗之处在于投资者被告知这些文件的含义：

• 以豁免申报顾问身份提交的Form ADV。 这是依据SEC注册豁免的顾问提交的报告。Investor.gov八月份关于ERA备案骗局的警示指出，此类顾问仅服务私募基金，不能直接为个人投资者提供咨询。这种备案与SEC注册恰恰相反。
• Form D。 这是通知某证券发行依据豁免条款进行的文件。SEC关于所谓批准的指引表示，提交该表格既不会使发行注册，也不代表SEC的批准，且SEC不为任何加密货币交易所颁发执照。

该八月份警示发布于本案数月之前，表明SEC早已指出将例行备案文件当作合法证明的伎俩。即便是真正的注册也不意味着SEC认可某项投资或保证其回报。

无需查询备案就能识破的承诺

起诉书指控BG Wealth承诺每月至少60%的回报，并称该投资毫无风险。这一说法经不起两秒钟的计算。按复利计算一年，每月60%会使资金增长约281倍：1,000美元将变成约281,000美元。

SEC指控运营者通过社交媒体、加密通讯、视频会议和一款手机应用维持这一说辞，同时向部分投资者定期付款并挪用其他资金。一次付款只能证明钱确实付了出去。

警告早来了七个月

监管机构早在SEC采取行动之前就已对BG Wealth发出警示。3月10日，犹他州当局发布了投资者警示，转达加拿大监管机构的警告，说明这些备案文件并不等同于SEC注册。该警示还提醒投资者不要支付额外费用以解锁提款，这是平台无力兑付的常见迹象。

如何核查这类推销说辞

• 亲自查询注册状态。 直接访问Investor.gov，不要通过卖家提供的链接，并搜索确切的企业名称和销售人员。SEC的搜索说明说明了当前的SEC或州注册、豁免状态及信息披露在何处显示。
• 将注册状态与服务内容相对应。 顾问注册并不意味着其为加密货币交易所颁发执照。一家公司可以合法地只在州注册或享有豁免身份，因此缺少SEC注册只是需要提出疑问的理由，而非欺诈的证据。
• 核实身份。 真实名称和注册号码可能被冒用。FINRA的冒充骗局指南建议将官方记录中的公司、地点和联系方式与卖家提供的信息进行比对，然后独立联系该公司。如涉及经纪人，可通过FINRA BrokerCheck查询。
• 搜索警示信息。 州和外国监管机构的警示可以揭露销售材料中未提及的问题，但搜索无结果也并非认可的证明。

如果您已经汇出资金

保留所有信息和付款记录，联系您使用的银行或支付服务，并通过SEC举报门户或FBI互联网犯罪投诉中心报案。不要支付解冻资金的费用。

SEC正在寻求禁令、民事罚款及带利息的非法所得追缴，但其备案文件未设定返还资金的时间表，资金追回也无保证。该机构还表示，两家公司的Form ADV和Form D已从其网站移除，因此关于这些文件如何被使用的说法仅依据起诉书。法院对上述救济措施的任何裁决都将随着案件进展成为公开记录的一部分。

本文仅供参考，不构成财务或投资建议。