由陈炳辉（Bing Chen）领导的Seaspan Corporation已成为首家进入中国境内熊猫债券市场的国际船东和运营商，通过三年期私募发行募资15亿元人民币（约2.09亿美元）。

该债券票面利率为2.5%，吸引了境内外投资者的强劲需求，订单簿获得2.3倍超额认购。

此次发行为Seaspan提供了无担保融资的新渠道，进一步多元化了其资本基础——在公司持续扩张和更新全球最大集装箱船队之一的背景下。对于一家商业模式依赖于与班轮运营商锁定长期租约、同时管理自身融资成本的船舶租赁公司而言，以具有竞争力的票面利率获得流动性充裕的人民币资金池，显著拓展了融资工具，超越了传统上主导海事融资的美元和欧元债券市场。

首席财务官Andreas Brauch表示："此次发行体现了投资者对Seaspan信用质量、商业模式、稳健财务状况及可持续增长战略的信心。"

Brauch补充说，进入中国境内资本市场将有助于降低Seaspan的融资成本，并支持公司的长期增长计划。

熊猫债券是由非中国实体在中国境内发行的人民币计价债务证券。近年来，随着国际企业寻求利用中国投资者的流动性并将融资来源从传统美元和欧元债券市场中多元化，该市场规模不断增长。中国境内债券市场是全球按存量规模计算最大的债券市场之一，监管机构已通过中国人民银行熊猫债券指引等框架，逐步简化了外国发行人的注册和信息披露要求。

对Seaspan而言，此次发行深化了其与一个已拥有广泛合作关系的市场的金融联系，涵盖造船、融资、租赁和海事服务等领域。Seaspan在最新扩张周期中一直是中国造船厂和金融机构的重要客户，甚至部分新造船已以人民币结算。中国目前按总吨位计算占全球商用造船产出的最大份额，使人民币计价的现金流在海事供应链中日益重要。

截至6月底，Seaspan的运营船队和新造船管道共计247艘船舶，全部交付后总运力约为250万TEU。该数字包括四艘纯汽车及卡车运输船、五艘超大型乙烷运输船和四艘开舱龙门起重船，体现了Seaspan近年来超越传统集装箱船租赁业务的战略拓展。

这一里程碑也可能引起其他正在评估境内人民币融资的航运公司的关注，尤其是那些已与中国造船厂、租船方或贸易航线有商业往来的企业。

来源：Splash247