Save® 是一家运营市场驱动型现金管理平台的金融科技公司，该公司宣布其 Market Savings 计划现已通过 Schwab Marketplace 面向独立顾问开放。此举将该计划的服务范围扩展至通过 Schwab 平台开展业务的顾问公司。

该计划面向家族办公室、高净值投资者以及其他希望保持大额现金余额流动性的客户。客户存款存放在参与银行的账户中，可在适用限额内享受 FDIC 保险。标准 FDIC 保障额度为每位存款人在每家受保银行、每个所有权类别下最高 25 万美元，且该保障适用于银行存款，而非在独立证券账户中产生的收益。存入的本金不被用于投资，客户可在当日取用其现金。

这一结构解决了顾问和家族办公室面临的常见难题：如何在保持现金随时可用的同时，寻求能够抵消通胀的回报。Save 利用专有投资技术，提供与跟踪标普500、纳斯达克、黄金及其他市场的交易所交易基金挂钩的敞口。该公司表示，该计划旨在提供高于传统货币市场账户和经纪 FDIC 现金计划的潜在回报。

业绩记录与早期采用

根据 Save 自行公布的数据，Market Savings 中挂钩标普500的账户过去三年年均回报为 7.5%，该公司称这一水平处于 FDIC 保险现金所能获得的最强回报之列。该计划的首位客户于 2022 年末向平台投入 100 万美元，在三年多的时间里获得了 6.34% 的年均回报，同时仍可立即取用存入的资金。

家族办公室已开始使用 Market Savings 来管理必须保持流动性的现金，同时追求市场挂钩的潜在回报，其敞口通过一个独立的证券账户提供，存入的本金不作投资。Pacer 背后的家族在通过试用账户进行评估后，开始使用该计划。

“我们非常认可 Save 的方案，以至于我们把自己的运营现金也转入了 Save，并直接投资了这家公司。我们认为这对财富管理行业具有变革意义，因为该行业一直难以找到精简的现金管理解决方案，”Pacer ETFs 联合创始人 Sean O'Hara 表示。

Schwab Marketplace 作为分销渠道

根据 Cerulli Associates 的数据，Schwab 托管着注册投资顾问（RIA）市场约 54% 的资产，这使 Schwab Marketplace 成为触达独立顾问的重要渠道。美联储数据显示，截至 2025 年底，美国家庭和非营利组织持有约 19.9 万亿美元的货币、存款和货币市场基金份额，凸显了顾问可能帮助客户管理的现金规模。该总额综合了货币、银行存款和货币市场基金份额，意味着它反映的是跨银行和经纪渠道持有的现金，而非单一载体中的现金。

“顾问们经常从客户那里听到同样的诉求：他们希望在现金受到保护且随时可用的同时，仍有机会获得可观的回报，”Pacer 全国销售总监 Bradley Swartz 表示。“现金保留在银行账户中且不被投资，但客户仍能获得市场挂钩的潜在回报。”

Market Savings 通过 Schwab Marketplace 作为由 Save 运营的独立管理账户提供，由独立顾问自行决定是否为客户使用该计划。由于分销取决于顾问的采用而非直接面向消费者的渠道，有多少顾问公司添加该计划，将决定 Market Savings 能否超越其迄今为止吸引的家族办公室和早期客户。

“独立顾问们经常询问何时客户提供 Market Savings，”Save 总裁兼首席运营官 Adam Watts 表示。“现在他们可以通过 Schwab Marketplace 访问该计划，并与其已在使用的现金管理工具进行比较。”

“它通过流动性现金账户提供市场敞口，这是全新的，”Apogee Financial Services Group 高级副总裁 Tom Marollo 表示。“高净值客户可能持有大额现金头寸，等待在房地产和其他大型项目中进行具体部署，因此对安全性和即时可用性的需求至关重要。过去，这种便利的代价是极低的回报，但通过 Save 已不再如此。随着通过 Schwab Marketplace 的开放，该平台可以成为 Schwab 顾问新资产的重要驱动因素，同时提升客户现金头寸的收益。”