支付公司Rain已向美国货币监理署（OCC）申请国民信托银行牌照，寻求对其稳定币业务实施联邦监管。如获批准，该牌照将使公司得以扩展其受联邦监管的稳定币与托管服务。国民牌照意味着公司受单一联邦监管机构监督，这是支付公司通常需要逐州申请许可体系之外的一种替代方案。拟设立的Rain National Trust Bank将设于纽约，作为子公司服务机构客户。该申请目前仍待OCC审查及公众意见征询。

如获批准，该信托银行将为数字资产和美元提供托管服务，为获准的稳定币发行方管理储备，并发行或赎回以美元支撑的稳定币。所有这些业务都将面向机构客户而非普通公众。Rain将继续在拟设立的银行之外运营其支付业务。

此次申请正值全球稳定币监管持续活跃之际。在欧洲，Circle正寻求在《加密资产市场条例》（MiCA）框架的最新审查中修改储备规则。

设计上的有限权限

拟设立的银行不会像传统商业银行那样运营。Rain National Trust Bank将不吸收消费者存款、不提供零售账户、不发放商业贷款，并且不在联邦存款保险公司（FDIC）保障范围内运营。

根据该方案，Rain将把客户资产与银行自有资产分开，并为经确认的所有人进行登记。该银行还不会质押、出借或重复使用支撑其稳定币的储备。资产隔离和禁止重复使用储备正是机构配置者在选择托管方时通常寻求的保障措施。这一结构使业务专注于托管、储备管理、发行与赎回。

稳定币市场的竞争也在加剧。Open USD已在主要支付公司的支持下推出，越来越多的公司围绕数字美元和基于区块链的结算构建产品。

银行业团体的反对

Rain加入了寻求信托牌照的加密公司行列。Circle、Ripple、BitGo和Fidelity均寻求过类似的联邦结构，其中Circle已于7月获得其国民信托银行的最终批准。

更广泛的支付市场也在扩张：随着稳定币使用的扩大，2026年加密卡支付交易量创下新高。

然而，传统银行业团体已对OCC的做法提出质疑。美国独立社区银行家协会已起诉该监管机构，主张其无权向不从事传统银行业务的加密公司授予国民信托牌照。该团体还认为，这些公司可以在不满足适用于商业贷款机构要求的情况下获得银行特权。该诉讼的结果可能影响这些公司所追求的联邦路径能否继续可用。

除非OCC批准该申请，否则Rain无法开始运营拟设立的信托银行。审查过程将包括公众意见征询期，允许各方在监管机构完成对该牌照申请的评估之前提交意见。与此同时，Rain将继续运营其支付服务。

本文最先发表于CoinCentral：Rain Eyes Federal Banking Status Amid Crypto Push。