Qupital 是一家总部位于香港、专注于跨境电商贸易金融的金融科技公司，该公司推出了一套 AI 驱动的链上借贷协议，旨在为全球线上商户自动化提供融资，并将传统贸易信贷与区块链基础设施连接起来。

据公司介绍，新协议结合了智能合约——部署在区块链上的自动执行程序、人工智能以及支付网关集成，将日常借贷业务纳入自动化框架。该系统旨在提高透明度、加快结算速度，并让商户获得全天候的流动性。

该协议使用以太坊智能合约和 USDC（一种旨在保持与美元挂钩的稳定币），为电商商户提供自动化的贸易融资渠道，同时基于 AI 的信贷监控系统持续评估业务表现并调整风险敞口。

AI 信贷监控与链上执行相结合

该协议围绕动态信贷监控构建，可实时评估销售和贷款表现。系统并非仅依赖周期性的人工评估，而是持续跟踪商户活动，识别可能影响还款能力的变化。

当商户的店铺表现超出预设参数范围时，智能合约可自动触发已连接的支付网关 API。这些系统可以拦截结算现金流，并将商户收入导向未偿债务和约定的收入目标。

该设计将 Qupital 专有的 AI 风险引擎与链上执行相结合，使信贷决策和支付控制在较少人工干预的情况下运行。公司表示，这可以减少融资管理中的延误，同时帮助贷款方更快地应对商户表现的变化。

USDC 提供 24/7 全天候流动性

Qupital 正通过基于以太坊的智能合约部署 USDC，直接向符合条件的电商企业提供融资。公司表示，该系统旨在补充传统银行渠道，而非立即取代它们。

基于区块链的基础设施旨在使流动性持续可用，让融资业务不受传统银行营业时间的限制，并减少与人工提款和结算流程相关的延误。

智能合约还将后台流程的部分环节自动化，包括贷款执行和结算。通过减少人工验证和重复结算指令的需求，Qupital 期望在降低运营成本的同时提高资金周转率。

此外，该协议还将活跃贷款在 Qupital 的 Treasury Vault 上代币化——将其表示为链上数字记录——使机构贷款方和合作伙伴能够实时、1:1 地查看贷款余额，从而提升透明度和可审计性。

瞄准数万亿美元的结算市场

此次发布正值稳定币——与美元等法定货币挂钩的区块链代币——作为国际商业交易潜在结算机制受到更多关注之际。Qupital 引用预测称，到 2035 年，企业间跨境稳定币结算规模可能达到 5 万亿美元，同时预计超过半数的跨境企业将为稳定币支付基础设施做好准备。

公司将这一转变视为为在多个市场运营的电商企业现代化贸易金融的机遇。通过将数字结算与自动化借贷控制相结合，该协议旨在满足那些仅依赖传统金融机构时可能面临局限的商户的融资需求。

获 HSBC、MUFG 和阿里巴巴支持

Qupital 已累计处理超过 95 亿美元的贸易融资，并将自身定位为服务数字企业的数据驱动型贷款方。其客户包括在 Amazon、JD.com、Tmall、TikTok Shop 和 Pinduoduo 等主要全球电商平台上运营的商户。

公司此前曾将电商商户贷款证券化，并获得金融机构和战略投资者的支持，包括 HSBC、MUFG、阿里巴巴及其他投资集团。

计划 1 亿美元的链上融资储备

Qupital 首席执行官兼联合创始人 Winston Wong 表示，公司将区块链基础设施视为简化融资分发和结算的方式，同时将传统银行渠道保留为整体贸易金融业务的重要组成部分他指出，将公司的 AI 风险引擎与链上执行相结合，可以减少运营摩擦并改善信贷管理。

Qupital 目前已拥有约 1 亿美元的活跃融资储备计划通过链上方式执行，这标志着其基于区块链的贸易金融业务将迎来重大扩张。

此次发布紧随公司近期完成的 C 轮融资之后，是其更广泛的国际扩张战略的一部分。将贸易资产迁移到区块链基础设施上，可为 Qupital 提供更多资金部署选择，同时将业务拓展至新市场。

公司正将该协议定位在去中心化金融与现实世界资产——指以代币形式在区块链上表示的贷款等传统金融工具——的交汇点，旨在将成熟的贸易金融资产引入可编程的数字环境。

该举措可能为历史上难以从传统银行获得充足营运资金的中小型数字企业提供一种新的融资模式。通过结合基于 AI 的风险控制、智能合约自动化、稳定币结算和链上透明度，Qupital 致力于让跨境电商融资更快速、更便捷。