由全球最大的专业服务网络之一PwC与专为支付而构建的区块链网络Stellar联合开展的一项研究，考察了区块链技术如何扩大四个发展中经济体——阿根廷、菲律宾、哥伦比亚和肯尼亚——的金融服务覆盖面并提升服务质量。研究涵盖储蓄、跨境汇款、企业支付和个人对个人转账，并得出结论：区块链必须对本地金融需求具有实用价值，才能被采用。研究结果表明，仅靠安全性和透明度不足以推动普及——治理、监管和消费者保护仍然至关重要。

区块链普惠金融的重新兴起引起了研究人员的关注，他们评估了分布式账本技术对所考察的四个新兴市场在金融服务的可及性与服务质量两方面的潜在影响。

PwC与Stellar描绘四个金融用例

PwC与Stellar的这项2023年研究评估了四个国家的四个用例。其发现指出了金融服务的可及性与服务质量方面的机遇，同时将信任确定为更广泛普及的前提条件。

研究结果由ALLINCRYPTO在讨论区块链金融潜力的一篇文章中分享。该文章聚焦于新兴经济体的金融服务可及性与质量，并指出仅靠透明度无法建立公众信任。

根据这一框架，阿根廷对应储蓄账户，菲律宾对应跨境汇款。哥伦比亚的例子涵盖企业间支付，肯尼亚的例子则涵盖个人间的境内支付。这些案例共同覆盖了家庭金融、跨境转账和贸易。

这一比较并不意味着所有市场都是相同的。本地基础设施、监管条件和用户需求都会影响实施方式，这意味着方案必须针对每个应用的金融环境量身定制。对于服务提供商和政策制定者而言，这实际上排除了单一的全球模板，而倾向于围绕每个市场现有的基础设施和规则进行设计。

可及性与质量取决于实际成效

该研究评估了可及性、质量、信任和使用这几个独立的维度。这一模型关注的不仅仅是交易速度或底层技术，而是服务能否满足实际需求并吸引用户经常使用。

在阿根廷，储蓄账户是进入正规金融服务的一条途径，评估结果显示这一用例在可及性和质量方面具有较强潜力。尽管如此，交付模式仍必须符合本地要求和客户实际情况。

对菲律宾而言，跨境汇款将跨境转账纳入了比较范围——这一用例与接收海外汇款的家庭直接相关。区块链可能为跨境汇款提供另一种选择，但其实用性将受到成本、易用性、合规性和可靠性的影响。

哥伦比亚的企业支付与肯尼亚的个人支付涉及不同的交易模式和不同的服务预期。因此，并不存在适用于所有应用的单一"最佳"实施模式。

治理与信任决定更广泛的普及

报告指出，不信任是阻碍金融账户开立的一个因素。报告显示，约25–40%的受访者将信任问题列为没有银行账户的原因。这使得机构信任与技术在普惠金融议程上并驾齐驱。

区块链可以提供密码学安全性、透明记录和可编程交易。这些特性有助于金融服务的发展，但并不能消除所有风险。责任归属、保护措施和服务功能对用户而言仍不够明晰。

服务提供商可以通过负责任的治理和透明度来缓解这些担忧。合规监管也设定了义务并保障客户权益。即使网络本身运行正常，这些做法仍然重要。在此背景下，这四个市场值得关注的信号是：监管机构如何对待基于区块链的服务、提供商采取何种治理实践，以及随着此类产品更接近日常使用，消费者保护措施如何落实。

该研究从Stellar及其他区块链服务提供商的实际用例角度定义"采用"。它与代币价格预测或抑制XLM需求无关。相反，它将进展与可获取的服务和可信赖的机构联系在一起。

如果人们能够放心地使用这些服务，普及率就有可能提升。换言之，技术能力必须与监督、服务质量和公众信任携手并进。