POSCO International(POSCO International)是总部位于韩国的POSCO Holdings(POSCO Holdings)旗下的贸易子公司,该公司已完成一项在Avalanche区块链上将真实贸易应收款代币化的试点项目,标志着这家产业集团在推进区块链贸易融资方面又迈出了一步。

这项于8月25日完成的试点汇聚了该公司的美国子公司POSCO International America、Intain以及贸易融资平台Olea。与仅基于模拟交易的实验不同,该计划涉及真实贸易应收款和真实资本:Olea购入了代币化应收款,为面向商业交易的区块链融资提供了实践检验。

Olea由渣打银行(Standard Chartered)旗下负责风险投资与创新的部门SC Ventures支持。它的参与为试点增添了机构融资要素,并展示了代币化贸易资产如何将企业应收款与外部资本来源连接起来。

AI核验与区块链记录相结合

该流程首先对贸易单据进行基于AI的核验。包括发票和运输单据在内的相关记录经过分析,以判断信息是否一致并适合登记。

核验完成后,应收款被登记在Intain的Layer-1网络上,该网络基于Avalanche基础设施构建。Intain于2024年初推出了这一名为INTX的网络,将其定位为专为结构化金融打造的区块链。将资产登记上链建立了所有权和交易活动的永久数字记录,有望提升融资流程参与方之间的透明度。

该试点将AI驱动的贸易单据核验与真实应收款的区块链登记相结合,形成了一套旨在提升贸易融资交易透明度与效率的数字化工作流程。这一做法也展示了人工智能与分布式账本技术之间潜在的分工:AI可以处理并验证大批量商业单据,而区块链基础设施可为参与融资的交易对手提供共享账本。

一个月内的第二个区块链应收款试点

Avalanche项目是POSCO International继7月下旬完成另一项基于区块链的应收款试点之后的又一次尝试。7月27日,该公司与LG CNS合作开展了一项概念验证,通过Injective区块链对贸易应收款进行代币化。该项目同样依托POSCO International海外子公司的真实交易信息,而非仅为测试目的创建的合成数据。

总体来看,两项试点表明该公司正在评估多种区块链基础设施在贸易融资领域的潜在应用。此前,以银行为支持的贸易融资区块链联盟——包括we.trade、Marco Polo和Contour——在2022年至2023年间相继关停,原因是难以从试点阶段迈向商业上可持续的网络。这段历史也使得涉及真实资产与真实资本的计划更具分量。

POSCO International创造了约222亿美元的收入,在全球运营80多个分支机构。母公司POSCO Holdings是全球最大的钢铁生产商之一。POSCO International的业务覆盖钢铁、能源和电池材料,使其深度参与国际贸易融资尤为重要的国际供应链。

代币化有望缓解贸易融资瓶颈

更广泛的贸易融资市场存在显著的融资缺口。亚洲开发银行估计,全球贸易融资缺口约为2.5万亿美元,这代表了因企业难以获得合适融资而可能无法完成的交易。

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代币化有望通过将传统上以纸质或碎片化形式存在的金融债权转化为数字化记录的资产,帮助缓解其中部分限制。基于区块链的系统还可能让参与机构更便捷地核实所有权和交易历史。

机构对代币化资产的参与已在相邻金融领域有所扩展:贝莱德(BlackRock)和富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)均在运营代币化货币市场基金之列,银行也已在受监管环境中试行代币化存款和债券。

通过使用真实贸易应收款而非假设性资产,POSCO International正在测试代币化能否超越实验阶段,支撑实际的机构贸易融资活动。

稳定币有望拓展跨境应用

相关公司还在考虑该技术更广泛的应用。未来的计划可能包括将稳定币用于跨境支付,以及开发数字化资金管理工具。此举将与当前支付领域的动向相契合:PayPal已发行美元稳定币,Visa已使用USDC结算交易,欧盟的加密资产市场监管框架(Markets in Crypto-Assets)也自2024年年中起适用于稳定币发行方。

此类应用可通过创建在国际市场间转移价值的数字化机制,与代币化应收款形成互补。对于运营庞大全球供应链的企业而言,这些工具有望简化资金运营和跨境结算,将试点从代币化融资延伸至更广泛的、基于区块链的企业财务运作。

因此,这项最新举措的意义不止于一次孤立的区块链实验。结合其在Injective上的近期工作,Avalanche试点表明POSCO International正在评估如何将代币化、人工智能和数字结算技术融入传统企业财务与国际贸易之中。