在涉及金额据报达1000万美元的欺诈企图曝光后，Polymarket在美国正面临新的监管审查，暴露出这家预测市场运营商在快速扩张期间合规与反欺诈控制方面的薄弱环节。这一事态发展进一步加剧了该公司今年的一系列合规相关问题。

Polymarket运营一个预测市场平台，允许用户就选举、体育及其他现实世界事件的结果交易事件合约。

据《华尔街日报》调查报道，2026年2月，欺诈者使用被盗借记卡为数千个Polymarket美国账户充值、下注并试图提取资金。据知情人士透露，全球支付处理商Checkout.com一度将其经手的Polymarket存款中超过80%判定为欺诈并予以拒绝，而行业平均水平约为1%。大多数充值尝试以失败告终，报道并未查明最终被骗走的金额。

此事引发了外界质疑：Polymarket的合规基础设施是否跟上了平台扩张的步伐。它还使人们关注到预测市场运营商在规模化过程中如何筛选支付和监控账户活动。Checkout.com等支付处理商处于持卡人与平台之间，在充值完成前对银行卡交易进行筛查。

据《华尔街日报》报道，员工曾对公司针对欺诈事件的应对提出担忧，而高管随后取消了一项保障措施，该措施原要求提款必须转入与充值相同的支付渠道。此类规则是金融机构常用的限制洗钱和欺诈的手段，尽管对预测市场而言这并非特定的监管要求。

据报道，相关问题并不止于2026年2月的事件。《华尔街日报》报道称，Polymarket美国首席合规官Andrew Clifford在向高管提交一份详述欺诈担忧的报告后，于2026年4月辞职，该公司美国首席执行官以及资深监管和反洗钱人员也相继离任。在另一起2026年7月的事件中，近500个用户账户据报因一项涉及被盗个人信息的明显漏洞而被暴露。

为什么CFTC的审查很重要

这些合规担忧出现之际，美国商品期货交易委员会（CFTC）正在对Polymarket进行审查，使事态超越了普通支付欺诈的范畴。负责监管美国衍生品市场的联邦机构FTC既未确认也未否认对Polymarket的调查，但据报道员工已被要求保留与欺诈事件及其他事项相关的记录。记录保留要求是企业与法律事务中的常规步骤，其本身并不能证明已启动正式调查。

该监管机构的关注意义重大，因为Polymarket的美国业务在联邦衍生品框架内运营，市场诚信、欺诈、操纵和内幕交易等问题均属CFTC监管范围。随着预测市场行业平台和用户基础的迅速扩张，该领域受到的监管关注日益增多。

该机构已表明其愿意追究涉及Polymarket合约的行为。2026年4月，CFTC指控一名美国军人涉嫌利用机密信息交易一份与委内瑞拉前总统Nicolás Maduro被捕相关的Polymarket合约。该机构指控这名交易者获利超过40.4万美元。此案是美国执法部门早期针对预测市场合约涉嫌内幕交易采取行动的案例之一。

更广泛的监管环境也日趋严格。2026年6月，CFTC就预测市场提出了监管规则，监管者和政策制定者正努力应对涵盖政治、体育及其他结果的事件合约平台的快速增长。

因此，Polymarket面临的监管挑战并不仅限于其合约是否获准。随着其美国业务的扩张，该公司还必须证明其控制措施能够防止欺诈、保护客户资金、监控交易活动并应对潜在的市场滥用风险。CFTC拟议的规则制定进程如何推进，以及该机构是否会确认对Polymarket的调查，对该公司和整个预测市场行业而言仍是悬而未决的问题。

Polymarket的回应

Polymarket表示，自事件发生以来，公司已强化了基础设施和领导层。据知情人士向《华尔街日报》透露，律师事务所Sullivan & Cromwell的一项内部调查认定，公司遵守了相关法规。该公司还增聘了风险管理人才，并改进了合规流程和产品测试。

此事凸显了预测市场在深入美国金融市场过程中面临的一个核心挑战：产品获得监管批准，并不意味着可以免除围绕客户、资金和交易活动建立金融市场级控制措施的需求。