Palantir（PLTR）周五以172.01美元开盘，涨幅约10%，投资者继续对公司8月3日公布的强劲第二季度业绩作出反应。

Palantir Technologies Inc. 公布第二季度营收为19.4亿美元，同比增长92.8%，高于华尔街18.1亿美元的共识预期。每股收益为0.41美元，较0.34美元的预期高出7美分。

周五股价的上涨部分受到空头回补的推动。看空投资者在财报发布后遭受重创，同时科技股整体走强也有助于推升股价。

美国银行重申对PLTR的买入评级，并将目标价上调至255美元。新目标价意味着较近期交易水平约有50%的上涨空间。

该行指出，Palantir的人工智能战略、不断扩张的商业业务以及长期的政府合同是其竞争优势的核心要素。Palantir成立于2003年，最初以Gotham平台为基础开展业务——该平台被美国国防和情报机构使用——随后通过Foundry拓展至商业市场。其最新产品AIP（人工智能平台）旨在帮助组织将大语言模型整合到运营流程中。

主权AI与商业增长

美国银行还强调了Palantir在主权AI领域日益增长的作用。主权AI是一种框架，组织在部署人工智能的同时保持对敏感数据和内部流程的控制。随着各国政府寻求符合数据驻留规则和国家安全要求的本土AI能力，主权AI在全球范围内获得了政策层面的关注。

在商业方面，该行指出客户合同规模扩大，现有客户的支出也在增加。这些趋势促使该公司上调了长期盈利预测。

Northland Securities也将FY2026每股收益预测从1.08美元上调至1.24美元，并将FY2027预测从1.39美元上调至1.53美元，表明盈利改善可能具有持续性。

7月就业数据不及预期，进一步推动了本轮涨势。劳动力市场数据走软降低了市场对美联储近期加息的预期，这通常有利于高增长软件股的估值。

估值与内部交易

该股仍面临估值方面的隐忧。PLTR的市盈率为147倍，这一水平需要持续强劲的增长才能支撑。以约4120亿美元的市值计算，Palantir的估值已与最大的企业软件公司比肩，尽管其营收低于其中许多公司，这意味着投资者对AI驱动增长的预期已体现在估值倍数中。

内部人士在过去90天内出售了超过110万股，价值约1.507亿美元。大部分出售是为了支付股权激励归属后产生的税务义务。

Everhart Financial Group在第二季度减持17.5%，卖出4,970股，仍持有23,358股，价值约270万美元。

ARK Invest在股价上涨后也削减了PLTR仓位，而Michael Burry继续持有该股的看空头寸。

目前分析师评级为：2个强力买入、20个买入、11个持有和3个卖出。共识平均目标价为190.73美元。

Mizuho将目标价从185美元上调至215美元，维持跑赢大盘评级。Oppenheimer则相反，将评级从跑赢大盘下调至与大盘持平。

PLTR的12个月低点为106.37美元，12个月高点为207.52美元。该股50日移动均线为131.76美元。

Palantir的市值为4123.6亿美元，贝塔系数为1.59。本季度净资产收益率为30.57%，净利润率为49.01%。