Palantir Technologies Inc.（NASDAQ: PLTR）股价在周二盘前交易中报 169.11 美元，较周一 178.34 美元的收盘价下跌约 5%。此次下跌发生在公司发布第三季度报告之后，该报告在营收和调整后利润方面均超出华尔街预期，同时还上调了全年展望。

根据彭博数据，Palantir 第三季度营收为 23.13 亿美元，同比增长 96%，高于分析师预期的 21.7 亿美元。调整后每股收益为 0.44 美元，而市场共识预估为 0.40 美元。调整后营业利润率升至 61.7%，高于分析师预期的 60.2%。

公司表示，本季度美国商业营收同比增长 148%。美国商业营收环比加速增长 29% 至 9.84 亿美元，并首次超过美国政府营收——这一交叉改变了业务构成，使其向增长最快的板块倾斜。整体营收增长已连续 13 个季度加速，这一势头不断抬高后续每季度财报的门槛。

Palantir 在 X 上的一则帖子中公布了业绩：

Palantir reports Q3 ‘26 US comm revenue growth of 148% Y/Y and revenue growth of 96% Y/Y; raises FY ’26 revenue guidance to 91% Y/Y growth and US comm revenue guidance to 143% Y/Y, crushing consensus expectations. US comm revenue accelerated to 29% growth Q/Q and was $984… pic.twitter.com/GJByjorwgC — Palantir (@PalantirTech) November 2, 2026

该帖子也可通过 https://x.com/PalantirTech/status/2117362675743093025?ref_src=twsrc%5Etfw 和 查看。

指引与业务结构

Palantir 目前预计全年营收介于 85.30 亿至 85.34 亿美元之间，而分析师预估为 82 亿美元。管理层还将美国商业销售目标上调至超过 35.59 亿美元，并将 2026 年营收增长指引提高约 9 个百分点。公司目前全年营收增长指引为 91%，美国商业营收增长指引为 143%。这些数字如今已成为公司未来几个季度财报将被衡量对比的公开基准。

首席执行官 Alex Karp 在财报电话会议上使用了一个体育类比，他表示：“我们已经从物理系里最有魅力的人，变成了橄榄球队的队长。”

Palantir 还反驳了人工智能可能颠覆软件行业的担忧。公司认为，一些企业为模型 token 支付数百万美元却只得到“AI 垃圾”，而 Palantir 的基础设施层则提供了更多价值。

该股年初至今上涨约 2%，但受到近期科技板块抛售的影响。今年早些时候，Palantir 的 Maven Smart System 成为五角大楼的正式项目，巩固了公司在美国军方人工智能项目中多年的角色。这两项业务如今为公司提供了截然不同的增长引擎：一边是多年期政府 AI 项目，另一边是扩张更快的商业板块。

分析师反应

Mizuho 重申“跑赢大盘”评级和 245 美元目标价。该机构表示，Palantir 将营收增长、加速与利润率扩张结合在一种软件行业无出其右的规模上。

Truist 将目标价上调至 250 美元，并将其 2026 年营收增长预估上调至 91%。Piper Sandler 将目标价上调至 235 美元，Morgan Stanley 设定 233 美元目标价。UBS 重申“买入”评级，并指出 Palantir 96% 的增速超过了 Snowflake 和 Datadog。

RBC 将目标价上调至 130 美元，但维持“跑输大盘”评级。在整个华尔街，分析师共给出 30 个买入、9 个持有和 2 个卖出评级。共识目标价为 216 美元。Truist 的 250 美元目标价与 RBC 的 130 美元目标价之间的差距凸显了市场意见的分歧，而 216 美元的共识目标价远高于周二盘前股价。

来源：CoinCentral