据彭博援引知情人士报道，在永久性管道建成之前，甲骨文一直用卡车向其部分人工智能数据中心运送压缩天然气，以保持建设和早期运营按计划推进——这一权宜之计的成本约为管道天然气价格的四倍，报道发布后公司股价下跌约5.5%。

AI热潮已发展到这样的地步：全球最大的云公司之一正支付约为市价四倍的费用，用卡车将天然气运至其服务器所在地。这一溢价表明，当项目进度攸关时，AI开发商对价格是多么不敏感，以及它们为保障供应愿意付出多大代价。

据该报道，在犹他州盐湖城郊区，卡车运输为一座数据中心供气一年多，直至管道建成。目前，同样的方式正支持甲骨文在得克萨斯州沙克尔福德县为OpenAI建设的园区的初期施工，公司正在竞速让新产能上线。

Project Jupiter承压

甲骨文还在考虑对位于新墨西哥州、其最重要的基地之一Project Jupiter采用卡车运气方案，该项目的管道延误正威胁工期。上月，公司向项目开发商发出援引不可抗力的通知，这一合同条款可在延误持续的情况下使甲骨文免于承担部分付款义务。

管道运营商Energy Transfer在州监管机构否决原定路线后不得不改线，这一决定使管道的目标投运时间从今年夏天推迟至明年。

代价高昂的权宜之计

这一变通方式成本高昂。卡车运输有时被称为“虚拟管道”：天然气经压缩后体积大幅缩小，可通过公路运至永久管道尚未到达的站点。据报告引用的一位能源分析师称，计入人工、专用设备和燃料后，卡车运输的天然气成本约为主要管道枢纽交气价格的四倍。

规模同样令人咋舌。一家芯片与AI研究机构的分析师表示，若以这种方式仅为Project Jupiter规划2.45吉瓦产能中的100兆瓦供电，每辆大型挂车只能提供约40分钟的电力。按此计算，仅靠卡车维持站点部分运行就需要挂车不间断轮换。

电力已成关键约束

这一事件表明，制约AI建设的瓶颈已从芯片转向电力——以及各公司如今为避免延误愿意走多远。新的能源基础设施在选线、审批和建设上通常比其要供电的设施耗时更久，令开发商陷入两难：要么让项目闲置，要么支付桥接供应的任何代价。甲骨文已押注数十亿美元和自身声誉以快速交付产能，而在更多站点建成之前，其自由现金流预计将持续为负。

甲骨文股价约5.5%的跌幅反映出，投资者对任何表明电力约束可能推迟AI产能、拖慢自由现金流转正时间的迹象都高度敏感。Project Jupiter的不可抗力通知也加大了这一重要基地出现纠纷和延误的风险。

为能源支付溢价呼应了本周作家Derek Thompson提出的更广泛论点：AI热潮正在推高整个经济体的电力和其他投入品价格。

天然气的新需求来源

对天然气市场而言，这一事件表明数据中心需求正成为重要的新消费来源——与出口终端和季节性供暖共同塑造天然气需求格局——并带动Certarus和VoltaGrid等虚拟管道供应商的细分市场繁荣，这些公司向等待永久接气的客户卡车运输压缩天然气。 Transfer等天然气管道运营商同样能从这种紧迫性中受益。

接下来的关键考验在于：卡车运气能否在Project Jupiter实现规模化，新墨西哥州管道能否按修订后的时间表到位，以及不可抗力通知是否会升级为与项目开发商的正式纠纷。