身份与访问管理解决方案提供商Okta, Inc.（OKTA）周四股价大幅上涨21.5%，收于163.37美元，此前该公司发布的2027财年第二季度财报在所有关键指标上均超出分析师预期。该公司构建云软件，供企业用于管理和保护数字身份，并控制用户对应用程序的访问——随着企业将工作负载迁移至云端，并需要在日益增多的应用程序、设备和远程办公人员之间保障访问安全，这一类别的战略重要性不断提升。

这家总部位于旧金山的公司由Todd McKinnon于2009年联合创立，他至今仍担任首席执行官。公司于2017年在纳斯达克上市，并在2021年收购登录平台提供商Auth0后拓展了客户身份业务。该公司在身份与访问管理市场上与微软的Entra ID和CyberArk展开竞争。Okta在披露自身安全事件后也不得不安抚企业客户，其中最引人注目的是2023年10月其客户支持系统遭到入侵的事件。

Okta公布本季度调整后每股收益为1.05美元，高于华尔街0.96美元的一致预期。总营收较去年同期增长10.6%，达到8.05亿美元，超过分析师预期的7.93亿美元。Okta的财年于1月31日结束，因此标记为2027财年的第二季度于2026年7月31日截止。

第四季度之外的创纪录订单表现

本季度尤为突出的是其异常强劲的订单表现。这一时期创下Okta历史上除传统旺季第四季度之外最亮眼的季度订单成绩。当前剩余履约义务——一项备受关注的已签约未来收入指标——同比增长14.1%，较上一季度的增速加快了近两个百分点。

市场观察人士密切关注cRPO，因为该指标被广泛视为未来收入表现的先行指标。这一环比加速让分析师确信，公司的积极发展态势将延续至第三季度。

管理层还展现出对未来前景的信心，将2027财年全年指引上调的幅度相当于第二季度超出预期的两倍。公司指引全年调整后每股收益为3.90至3.94美元，并预计第三季度调整后每股收益在0.92至0.94美元之间。

华尔街上调目标价

这份业绩促使覆盖该股的分析师普遍上调目标价。Oppenheimer将预测值从170美元上调至190美元，同时维持“跑赢大盘”评级。KeyBanc同样将目标价上调至190美元，并强调cRPO超出预期达7,600万美元。RBC Capital设定了195美元的目标价，DA Davidson也上调至190美元。

Bernstein将目标价从141美元上调至143美元，维持“跑赢大盘”评级，并表示就订阅业务扩张和cRPO增长势头而言，本季度“终于展现出我们长期以来所期待的表现”。Piper Sandler将目标价上调至160美元，Citi则设定了165美元的新目标。

在此轮上调之前，公司发布的财报中营收、调整后收益和当前剩余履约义务均超出市场一致预期。该股目前的一致评级为“适度买入”，平均目标价为164.57美元。在覆盖该股的分析师中，33位维持买入评级，9位持中性立场。

Okta的毛利率为77%，市值为284亿美元。该股的50日移动均线位于139.27美元，12个月最高价为168.50美元。

内部人士持续减持

尽管华尔街态度乐观，公司内部人士仍在继续减持股份。在过去90天里，内部人士出售了约16.5万股股票，价值约2,180万美元。

首席财务官Brett Tighe于6月以117.25美元的平均价格出售了6.5万股。内部人士Eric Kelleher在同一时期以114.10美元的价格出售了近4,000股。这两组交易均通过预先设立的10b5-1规则交易安排进行，这是一种允许内部人士提前安排出售计划、旨在避免利用重大非公开信息进行交易之嫌的常见机制。

机构持股占Okta流通股的86.64%。在第二季度一笔引人注目的交易中，加州教师退休系统将其持仓扩大了逾13,000%，建立了超过3,600万股的仓位，价值约49.5亿美元。

该股目前的市盈率为119.13。根据InvestingPro的公允价值评估，按当前水平计算，该股价格可能高于其内在价值。

Okta的52周低点为62.66美元。经过周四的上涨，该股较这一低点已上涨逾一倍。

来源：Blockonomi