周四，英伟达（NVDA）股价上涨超过2%，至218美元左右，盘中一度涨幅达2.8%，此前首席执行官黄仁勋表示，预计公司未来一年的芯片销量将大约翻倍。

黄仁勋在苏格兰一场由国王查尔斯三世召集的活动上发表上述言论，将预期中的需求激增归因于人工智能正扩展到越来越多的行业。

此次上涨正值市场整体走强之际。标普500指数上涨1.1%，纳斯达克指数上涨1.6%，道琼斯指数上涨0.7%，此前美联储三年来首次加息，国债收益率与油价回落。其他科技股也纷纷走高：SpaceX和亚马逊各涨约2%，微软上涨1%，高通上涨2%，英特尔大涨9%。

黄仁勋的需求展望

黄仁勋周四的言论建立在英伟达本已乐观的预测之上。上个月，该公司预计下一财年营收增长约70%，并表示如果供应足以满足需求，营收有可能翻倍。

目前，供应——而非需求——是英伟达面临的主要挑战，公司正努力生产足够的人工智能硬件以满足客户需求。英伟达主导着AI加速器市场，即用于训练和运行AI模型的芯片，随着更多行业采用这项技术，对此类芯片的需求持续增长。由于客户需求超出了公司的产能，英伟达提升产能的速度已成为其增长预期能否实现的决定性因素。

黄仁勋还在苏格兰活动上谈及AI安全问题，表示企业需要为自己的技术负责，并在向客户发布之前确保AI软件是安全的。

华为加码竞争

在英伟达前景强劲之际，华为正寻求削弱其主导地位。这家中国科技公司周四表示，计划明年推出两款新AI芯片。

华为已向超过370个客户出货逾1,000套AI计算系统。这些系统将数百枚芯片组合在一起以提升算力。

这一举措是中国减少对美国技术依赖这一更广泛努力的一部分。华盛顿已限制中国企业获取英伟达最先进的芯片，并对中国芯片制造商可获得的半导体设备实施限制。

摩根士丹利估计，到2030年中国AI芯片市场规模可能达到670亿美元，其中本土企业将占据86%的市场份额，高于2025年的不到一半。如果这一预测成真，外国供应商将只剩下约14%的市场份额。对英伟达而言，在中国面临的压力来自两个方向：其最先进芯片的获取受到政策限制，同时本土竞争对手正在扩大规模以满足国内需求。

外交背景

黄仁勋还预计将出席唐纳德·特朗普总统为中国国家主席习近平访美期间于9月24日举办的国家晚宴。AI与技术贸易预计将成为此次会晤的议题之一，这一日期值得密切关注，因为它可能释放有关AI芯片市场贸易规则的信号。黄仁勋曾于5月与埃隆·马斯克及苹果前首席执行官蒂姆·库克一同出席在中国举行的国家晚宴。

华尔街对NVDA仍持乐观态度。分析师过去三个月的30个买入评级维持“强力买入”共识，平均目标价为324.30美元，较当前水平隐含约48%的上行空间。

来源：CoinCentral