英伟达(NVDA)董事会成员Mark Stevens再次披露一笔大规模股票出售,减持136.6万股,套现约3.0015亿美元。Stevens自2008年起担任英伟达董事,并在长期任职于风险投资公司红杉资本后, currently管理家族投资机构S-Cubed Capital。此次交易使其自8月底以来的累计已披露出售总额达到约9.466亿美元,而此时这家芯片制造商的股价正接近历史高位。

英伟达股价在周三盘前交易中下跌约0.5%,报227.80美元附近,此前周二收于228.87美元。该股周二盘中曾上涨0.7%,目前仍在236.54美元的52周高点附近交易。

累计出售接近9.47亿美元

根据向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件,Stevens于9月18日出售136.6万股,套现约3.0015亿美元。美国上市公司董事的股票出售需通过Form 4文件申报,SEC通常要求在交易发生后两个工作日内提交,从而使内部人动向及时进入公开记录。此次交易的大部分为135.6万股,加权平均执行价为219.72美元,另有1万股以220.42美元的平均价格出售。

此次最新减持是在此前已披露的两笔交易基础上进行的。Stevens于8月31日开始出售约4.108亿美元的英伟达股票,随后在9月初又出售了约2.356亿美元。合计来看,他自8月底以来的已披露股票出售总额接近9.466亿美元。此前SEC文件证实了其公司董事身份,并详述了多个交易日执行的多笔交易。

9月18日的出售源自Third Millennium Trust,Stevens及其配偶为该信托的共同受托人。交易完成后,该信托仍持有约97.0531万股英伟达股票。

Stevens仍保持对该公司的可观敞口。他通过直接持股持有约1154万股,另通过Envy Trust持有1502万股。与其总持仓相比,此次最新出售仅占其英伟达整体持仓的一小部分,约为出售前仓位的4.7%。

相关文件详细说明了交易的规模、定价和持股安排,但未解释Stevens的出售决定。因此,这些减持不一定应被解读为对英伟达前景的评价。

股价在高位附近保持稳定

这些内部人出售发生在英伟达股价接近历史高位之际。NVDA周二收于228.87美元,距其236.54美元的52周高点不远,且该股已从8月下旬的回调中强劲反弹。英伟达于8月28日收于217.55美元,随后在9月22日前反弹至228美元上方。

大规模内部人减持通常会引发市场审视,因为投资者会密切关注高管和董事的活动,以寻找潜在的估值信号。不过,内部减持的原因可能多种多样,包括投资组合多元化、税务义务或个人财富管理,且相关文件并未披露Stevens的具体原因。部分董事也通过预先安排的Rule 10b5-1交易计划进行出售,但此处的披露文件未提及任何此类安排。尽管如此,考虑到其规模,持续的出售节奏可能引发一些短期不安:在不到一个月内已披露近10亿美元的出售,即使对一家市值超过5万亿美元的公司而言,也是一笔可观的绝对金额。

英伟达的主要投资考量因素超越个别董事的交易模式,包括人工智能基础设施支出的可持续性、竞争格局、出口管制措施、客户集中度风险,以及相对于预期增长轨迹的估值指标。

此次最新交易迄今为止仅引发有限的市场反应。英伟达周三盘前在227.80美元附近交投,市场参与者正关注后续的内部人申报文件,以判断Stevens是否会继续减持。

来源:Blockonomi
主要参考:GuruFocus via TradingView