NOVAGOLD Resources（NYSE American, TSX: NG）将通过全股票交易，从Paulson Advisors手中收购其尚未持有的Donlin Gold剩余权益，从而创建一家估值约为42亿美元的黄金公司，并整合全球最大未开发黄金项目之一的所有权。

根据该交易，NOVAGOLD目前在Donlin的权益将与Paulson Advisors的权益合并，成立注册于特拉华州的NovaGold Corporation。现有NOVAGOLD股东预计将持有合并后公司近65%的股份，而Paulson将以其Donlin权益换取约35%的股份。若计入Paulson现有的NOVAGOLD持股，Paulson将持有新公司约40%的股份。

NOVAGOLD表示，此次收购将为公司增加超过1600万盎司的测量和指示资源量，其中包括1300万盎司被归类为探明和概略储量。交易还将在Donlin投产后的前十年，使NOVAGOLD应占黄金年产量增加超过520,000盎司。

Paulson在合并后公司中获得的股份将受到锁定限制。该限制将在以下三项事件中最早发生时到期：Donlin项目融资完成、Paulson将其持股比例降至10%以下，或交易生效日期满三周年。

“将我们在Donlin的权益整合进NOVAGOLD，将强化Donlin的组织结构，并有助于促进、精简和加快Donlin矿山的开发，”John Paulson表示。

该交易预计将在第四季度完成。当前，黄金矿企正寻求整合一级资产，而创纪录的金价增强了资产负债表并改善了融资渠道。NOVAGOLD表示，通过结束Donlin的分散所有权，公司将创建一家单一的美国上市公司，并在项目进入下一开发阶段时改善其接触政府机构和主权财富基金的能力。

这一所有权变化具有重要意义，因为大型未开发矿山通常需要在融资、许可、工程和长期建设规划方面作出协调一致的决策，之后才能开始投产。单一控股公司可以减少参与这些讨论的交易对手数量，不过Donlin的开发时间表仍将取决于项目融资以及矿山计划的执行。

BMO Capital Markets分析师Raj Ray表示，该交易应能简化Donlin的所有权结构，并使围绕项目开发和融资的讨论更加顺畅。

世界级资产

“我们的合并体现了黄金行业中最终的‘明智’整合交易，使所有相关方的利益保持一致，”NOVAGOLD首席执行官Greg Lang表示。

NovaGold Corporation将由NOVAGOLD董事长Thomas Kaplan和John Paulson共同担任联席董事长。其董事会将从10名董事增至11名。公司还将迁册至美国，Donlin项目位于美国阿拉斯加西南部。

Donlin Gold拥有约4000万盎司测量和指示资源量，品位为每吨2.22克黄金，其中包括矿产储量。其规模和品位使其成为采矿行业规模最大、品位最高的未开发金矿床之一。

该项目预计在27年的矿山寿命内每年生产约110万盎司黄金。由于初期品位较高，前十年的平均年产量预计将升至约130万盎司。

投资者和行业观察人士接下来关注的里程碑将包括交易完成、公司的迁册流程，以及有关Donlin融资和开发规划的任何进一步更新。

NOVAGOLD的官方公告可在novagold.com查看。