尼日利亚新的虚拟资产税收指引，远不只是对加密货币交易者征税。该框架由尼日利亚税务局（NRS）发布，实际上将加密货币交易所、经纪商、托管机构、钱包运营商以及点对点（P2P）市场运营商，转变为该国税收征管基础设施的延伸。

这一举措影响到全球最活跃的加密市场之一。尼日利亚在 Chainalysis 2024 年全球加密采用指数中位列全球第二，仅次于印度，反映出 P2P 交易、稳定币使用和零售参与的规模，而这些活动如今都纳入了新的税收制度。

根据 NRS 框架，尼日利亚虚拟资产服务提供商（VASP）可能需要对符合条件的虚拟资产销售扣缴预提税，以 Bitcoin 或 USDT 形式扣留印花税，对交易和服务费用征收增值税（VAT），提交多份纳税申报表，保存交易记录六年，并就自身利润缴纳最高 30% 的公司所得税。

这些规则出台之际，尼日利亚正寻求加强非石油收入征收。根据国家统计局的数据，2026 年第一季度公司所得税征收额环比下降 8.08%，至 ₦1.37 trillion（$1 billion），这进一步加大了当局提升新兴行业税收合规的压力。

“NRS 指南表示，VASPs 和其他所有公司一样，应就其收入承担自身的公司所得税责任，”NRS 在指南中表示。“这与其代扣代缴情形是分开的。”

这一点很关键。虚拟资产公司并不只是把从用户那里收取的税款上缴，它本身也是纳税主体。除就自身利润缴纳公司所得税外，VASP 还必须建立系统，以识别应税交易、计算并扣缴不同税种、对以代币计价的收款与法币增值税义务进行对账、保存详细记录、提交多份申报，并回应监管要求。

这些要求可能显著增加合规成本，并迫使公司扩充财务和合规团队。它们也可能要求对入驻、结算、托管和对账等内部系统进行调整。

会计上的优势

并非该指引的所有内容都对加密企业和投资者不利。其中一个可能具有重大意义的条款，是 NRS 要求纳税人在奈拉贬值时如何核算虚拟资产收益。指引表明，纳税人不应仅仅因为虚拟资产以奈拉计价的价值因货币贬值而上升，就被征税。

设想某交易所在汇率为 ₦1,000 to the dollar 时买入价值 ₦1 million 的 Bitcoin。若后来在奈拉贬值至 ₦1,500 to the dollar 时，以 ₦1.97 million 卖出该 Bitcoin，按简单的奈拉对比会显示 ₦970,000 的收益。

但 NRS 的处理方式要求先将交易折算为美元。购买时价值为 $1,000，而在交易时适用的汇率下，出售价值约为 $1,313。因此，基础收益约为 $313，而不是按奈拉计算的整个 ₦970,000 增幅。随后，这 $313 的收益才会按税务目的折算回奈拉。

其原则很明确：纳税人应就资产真实增值部分纳税，而不是仅因奈拉贬值所造成的账面上涨纳税。

该指引还包含一项与 Bitcoin 购入相关的重要规定：1.5% 的印花税从收到的 Bitcoin 中扣除，而不是从支付的现金中扣除。

假设一家公司支付 ₦1 million 购买 Bitcoin，在扣除前本应收到 1 BTC。扣除 1.5% 印花税后，它实际收到 0.985 BTC。NRS 将该公司视为以 ₦1 million 购得 0.985 BTC，而不是 1 BTC。实际上，印花税成为 Bitcoin 取得成本的一部分，而不是在资产出售时作为单独扣除项处理。

数据来源：Nigeria Revenue Service (NRS) Information Circular No. 2026/21（Paragraph 9.1 & Illustration 2）。适用于 Category 1 assets。公司所得税按标准 30% CIT rate 计算。

交易所面临的运营挑战

更大的运营挑战落在交易所身上。单笔 ₦1 million 的 Bitcoin 交易可能触发多项税务义务：购入 Bitcoin 时的印花税、交易所交易费上的增值税、出售 Bitcoin 时适用的预提税，以及用户实现的任何应税收益所对应的税款。尽管只有交易费属于交易所自身收入，交易所可能仍需负责收取并上缴其中多项税款。

合规负担之所以更复杂，是因为这些税可能以不同形式申报和缴纳。印花税和预提税可以以相应虚拟资产形式缴纳，而增值税则以交易所使用的交易货币缴纳。

因此，一家交易所可能同时持有作为印花税收取的 Bitcoin、作为预提税收取的另一种虚拟资产、作为服务费收取的 USDT，以及用于缴纳增值税的奈拉，同时还要管理价格波动、托管、对账和监管报告。完成这一切之后，公司仍需就自身应税利润缴纳公司所得税。

P2P 交易也未能逃出税网

点对点（P2P）交易已成为尼日利亚人买卖加密货币最常见的方式之一。多年直接银行向加密账户存款受限，推动零售用户转向 P2P 平台。新的指引将该市场明确纳入税收框架，不过合规义务会因平台运作方式不同而有所差异。

从限制到监管的转变是渐进的。2021 年 2 月，尼日利亚中央银行（CBN）禁止银行为加密交易所提供服务，实际上切断了直接奈拉到加密资产的通道。CBN 于 2023 年 12 月的一份通函中解除该禁令，允许银行为注册 VASP 开立账户。NRS 的税收指引则在此基础上进一步增加财政义务，要求此前几乎没有监管的平台建立合规基础设施，否则将面临处罚。

持有客户资产托管（escrow）的 VASP，必须收取并上缴通过其平台处理的每一笔交易适用税款。不持有资产托管（non-escrow）的撮合型 P2P 平台，则必须核验用户、收集 Tax Identification Numbers（TINs）、保存交易记录，并向 NRS 报告每一笔交易。

在未通过受认可平台交易的个人，包括通过 WhatsApp、Telegram 或私人聊天等非正式渠道进行交易者，仍需自行申报并缴纳相关税款。

VASP 服务上的增值税

增值税适用于 VASP 提供的许多创收服务。虚拟资产所有权变更本身不会触发增值税，但与这些交易相关的许多服务仍可能适用该税。

该指引对 VASP 收取的交易费、经纪佣金、托管费、钱包管理费、上币费、交易撮合费、咨询服务、数字平台服务费、与虚拟资产相关的专业服务，以及“任何其他有偿应税服务”征收 7.5% 增值税。

因此，一家收取 ₦10,000 交易费的交易所将收取 ₦10,750，并向 NRS 上缴 ₦750 增值税。交易所保留基础费用收入，但同时承担增值税计算、对账、申报和缴纳责任。

外国公司与处罚

外国公司也不例外。向尼日利亚用户提供应税数字服务的非居民 VASP，必须遵守尼日利亚针对外国数字服务提供商的注册和合规规则。如果外国提供商不收取增值税，则接受该服务的尼日利亚居民企业必须自行核算并承担增值税负债。

VASP 若在首月不合规，将面临 ₦10 million（$7,340）罚款，之后每延迟一个月再罚 ₦1 million（$734）。未按要求代扣税款的公司，可被处以应扣未扣税款的 40%。未缴回已扣税款的，则需补缴情款、按年 10% 的罚金以及与尼日利亚中央银行（CBN）政策利率挂钩的利息。未注册、未申报或未保留足够记录，也会面临单独处罚。

该框架还对不缴税、未回复 NRS 通知和要求、虚假增值税退税申请、在应税文书中隐瞒事实、以及未通知地址变更等行为设定罚则。

其综合效果是，尼日利亚征税的并不只是加密利润。它同时对支撑加密活动的基础设施企业征税，并要求这些企业代表国家执行、收取、报告和上缴税款。

稳定币变成更昂贵的数字美元

NRS 指引对稳定币征收 1.5% 的印花税，包括 USDT、USDC、BUSD、DAI 和 PYUSD 等美元挂钩稳定币。

稳定币是基于区块链的数字代币，旨在相对于某种基础资产保持稳定价值，通常是 US dollar、euro 或 naira 等法币。

NRS 表示，稳定币的收益通常为“nil or negligible”，因为它们是相对于其基础法币来衡量的；但企业在购入稳定币时，印花税仍然适用。

这意味着企业在购买稳定币时会产生印花税，包括用于跨境支付时。该指引豁免同一人名下钱包之间的转账。出售或交换稳定币也免征预提税，但任何应税收益仍须通过纳税人的年度纳税申报表报告。

“NRS 在指南中表示，印花税从记入受让人账户的代币中扣留，不会减少交易项下应支付的法币对价。”

一家企业若以每个代币 ₦1,000 的价格支付 ₦1 million 购买 1,000 USDT，仍需支付完整的 ₦1 million，但在 15 USDT——即从交易金额中扣除而非单独征税——作为印花税扣留后，只会收到 985 USDT。实际上，买方支付的奈拉金额相同，但获得的代币更少，使实际取得成本升至约每个 USDT ₦1,015。

数字美元成本拆解

查看尼日利亚 1.5% 的代币印花税和 7.5% 的服务增值税如何改变你的真实汇率。

*注：平台服务费默认按 1.0% 估算，但会因所使用的 VASP 或交易所而异。

根据 NRS 规则，稳定币本身不征增值税，但服务费和商业用途会征税：

1. 核心规则（代币转账 = 不征 VAT）： 仅仅购买、兑换或在钱包之间转移稳定币，并不属于应税供应。代币本金价值不征增值税。

2. VASP 服务费（适用 7.5% VAT）： 交易费、经纪佣金、托管费和钱包管理费需在费用本身基础上加收 7.5% 增值税。

3. 以稳定币进行商业支付： 使用 USDT 或 USDC 向供应商支付应税商品或服务，将按基础采购价值征收标准 7.5% VAT。

4. 离岸交易所自计税： 如果非居民外国交易所未就交易费向尼日利亚客户收取 VAT，尼日利亚企业必须自行核算并直接向 NRS 缴纳 7.5% VAT。

数据来源：Nigeria Revenue Service (NRS) Information Circular No. 2026/21 on Virtual Asset Taxation。

这一区别对将稳定币作为支付通道的企业尤其重要。对尼日利亚企业而言，稳定币已成为结算跨境发票、对冲奈拉波动以及更快获取数字美元的常用方式。根据新框架，从奈拉兑换成稳定币的每一次转换，在款项离开尼日利亚之前就会增加额外税负。

例如，一家尼日利亚进口商若想向海外供应商支付 10,000 USDC，在扣除印花税后，除非预先额外购入代币，否则实际可转移的只有 9,850 USDC。使用稳定币进行国际支付的企业，因此必须把税负纳入资金计划和外汇支付成本。

这些规则也提高了加密企业的合规负担。交易所必须以数字代币形式扣留印花税、上缴税款、保存详细记录，并遵守多项报告要求——这使原本简单的奈拉兑稳定币转换，变成了更复杂的税务流程。VASP 已成为守门人，必须对每一笔应税流出保持警惕并完成核算，否则将面临处罚。

eNaira 可能获得税务优势

NRS 框架最重要的方面之一，在于其排除对象。该指引将中央银行数字货币（CBDCs）排除在适用于虚拟资产的处理方式之外。尼日利亚的 eNaira，以及尼日利亚居民持有的外国 CBDC，都被视同普通法币，而不是应税虚拟资产。企业将奈拉兑换成 USDT 或 USDC 可能面临 1.5% 印花税以及中介服务费 VAT；eNaira 不在这一框架之内。

在尼日利亚，稳定币的使用规模远大于 eNaira。根据该国的Payments System Vision 2028 (PSV 2028)，尼日利亚中央银行（CBN）表示，自 2021 年上线以来，eNaira 处理的交易约为 ₦22 billion（$16 million）。相比之下，国际货币基金组织（IMF）称，稳定币在 2024 年占尼日利亚加密资金流入的大约 65%。2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间，尼日利亚接收了约 $59 billion 的加密流入，这一数字超过了 eNaira 五年生命周期内处理的总价值。

政府并未表示 eNaira 旨在成为比 USDT 或 USDC 更节税的替代方案，而以 eNaira 获得的普通收入，仍可能按现有法币收入税规则纳税。不过，结合 CBN 的 PSV 2028，新指引可能使 CBDC 在频繁支付和跨境交易中看起来比私营发行的稳定币更便宜、更易使用。如果更多零售投资者开始使用 eNaira 和其他外国 CBDC 进行交易，可能会促使加密公司和 VASP 上架并分发这些货币，从而提高采用率。

尼日利亚并非唯一正式化加密税收的国家。印度于 2022 年对加密收益征收 30% 的税，并对转账征收 1% 的源泉税。南非金融部门行为监管局于 2023 年开始要求 VASP 注册。欧盟自 2024 年起分阶段实施的 Markets in Crypto-Assets（MiCA）法规，在成员国之间建立了许可和消费者保护规则。尼日利亚的框架则通过将 VASP 直接嵌入税收征管链条而形成差异，而不是仅依赖用户自行申报。

随着尼日利亚推出其虚拟资产税收规则——这清楚表明此前未受监管的行业正走向主流——该国征税的对象不只是加密用户。它也在对使加密交易成为可能的公司征税，同时把这些公司作为税收征管工具使用。