一笔价值 100 万奈拉（$733.92）的比特币交易，在不计交易佣金、区块链网络费用或任何投资收益或亏损之前，就可能产生合计 64,250 奈拉（$47.15）的多项税费，而且在资产出售前如果价格上涨，政府可征收的税额还会增加。

原因在于，尼日利亚新的虚拟资产税制不再只对加密货币利润征税，而是对虚拟资产生命周期中的几乎每个阶段征税，把原本相对简单的买卖变成了一系列应税事件。

尼日利亚税务局（NRS）发布的新指引对虚拟资产交易征收 1.5% 的印花税，但这仅仅是开始。

加密用户在处置大多数加密货币时，还可能需要缴纳 1% 的预扣税、已实现收益所得税，以及交易服务费的增值税（VAT）。

每一种税都对应不同的应税事件。合在一起，它们使数字资产的买入、卖出、持有和使用成本显著上升。

这些指引标志着政府迄今为止将加密货币纳入尼日利亚税网的最全面尝试。它们不是设立单一的加密税，而是建立一个分层税制，让同一笔交易在不同阶段触发不同税种。

据估计，尼日利亚在 2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间收到的加密货币价值达到 921 亿美元，使其成为全球最大的加密市场之一。

在通过加强金融科技公司的合规要求、将电子转账征费（EMTL）收入翻倍后，政府现在将同样的征费——现更名为印花税——扩展到加密交易，以寻找新的税收来源。

政府的中期收入预测显示，这一扩张已经变得多么重要。印花税收入预计将在 2026 年达到 4,560.7 亿奈拉（$3.3472 亿），2027 年增至 5,798.2 亿奈拉（$4.2554 亿），并在 2028 年达到 7,524.5 亿奈拉（$5.5224 亿）。

100 万奈拉的比特币购买会立即产生税费

假设一位用户想购买价值 100 万奈拉（$733.92）的比特币。

在过去，除交易佣金外，买家几乎可以拿到价值接近 100 万奈拉（$733.92）的比特币。

在新框架下，买家仍然支付 100 万奈拉（$733.92），但只会收到所购比特币的 98.5%。剩余的 1.5% 会作为印花税被扣留并上缴政府。

当考虑完整交易周期时，总税负就会更清晰。

假设用户以每 BTC 100 万奈拉（$733.92）的价格购买价值 100 万奈拉（$733.92）的比特币。此次购买需缴纳 1.5% 的印花税，即 0.015 BTC（15,000 奈拉 / $11.01），最终买家持有 0.985 BTC（985,000 奈拉 / $722.91）。

如果比特币后来翻倍至每 BTC 200 万奈拉（$1,467.84），而投资者决定以 197 万奈拉（$1,445.82）卖出其 0.985 BTC，税负也会随之增加。

在第二笔交易中，买方就收到的比特币缴纳 1.5% 的印花税，相当于 0.014775 BTC，按当时市价约为 29,550 奈拉（$21.69）。新买家得到 0.970225 BTC。

交易所还会从卖方处代扣所处置比特币价值的 1%，约 19,700 奈拉（$14.46），作为预扣税。这笔交易在买卖双方合计产生 64,250 奈拉（$47.15）的税务负担。

由于这两种税都按出售时资产的价值计算，比特币价格上涨时，政府可征收的金额也会增加。

上述估算未包含交易所交易费、区块链网络费用以及交易服务费的增值税。如果投资产生应税收益，所得税将另行适用。

一位购买价值 2,000 美元（272 万奈拉）比特币并在之后以 4,000 美元（545 万奈拉）卖出的人，将实现 2,000 美元（272 万奈拉）的收益。根据这些指引，年度收益的前 800,000 奈拉免税，其余 193 万奈拉将按 15% 征税，产生约 288,765 奈拉的所得税账单。

根据纳税人在指引下适用的所得税档次，所得税税率最高可升至 25%。

加密税收凭证：钱去了哪里？

尼日利亚 2026 年框架会在交易进入、退出和盈利时征税。输入一个场景，即可查看精确的六层扣缴。

NRS 不会只对因奈拉贬值而产生的收益征税，而是会先以美元计算升值，再将实际收益换算成奈拉用于税务计算。该条款确保投资者不会因货币贬值而被征税，避免出现即使资产价值保持不变、只因奈拉走弱就需要缴税的情况。

新指引并未设立单一的虚拟资产税，而是建立了相互作用的多种税种。

“NTA 下适用的税种应适用于虚拟资产（VA）交易。单一交易可能会产生不止一种税负，例如所得税、VAT 或印花税，只要同一交易中出现不同的应税事件，”NRS 表示。

在实践中，一笔简单的虚拟资产投资现在将涉及：

这并不是尼日利亚第一次尝试对虚拟资产征税。2023 年《财政法》曾对处置数字资产所得征收 10% 的税，但执法一直较弱。

尼日利亚并不是唯一对数字资产征税的国家，但其做法与许多主要加密市场不同。在美国，加密货币通常被视为财产，投资者只有在盈利出售或处置持仓时才缴纳资本利得税。

英国同样在资产出售后对收益征税。许多司法辖区并不会在交易的多个环节征税，而是主要对已实现收益或收入征税。

稳定币变成了更昂贵的数字美元

稳定币是价值锚定于法币等相对稳定资产的数字资产。它们被广泛用于支付、结算和跨境转账，因为它们能将价格波动降至最低。

根据国际货币基金组织（IMF）的数据，2024 年流入尼日利亚的加密资金中，超过 65% 以稳定币计价，其中 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 占据了大部分活动。

由于稳定币可直接在区块链网络上转移，用户能够避开传统跨境支付中的许多中介成本和外汇成本。

新框架改变了这一点。

购买稳定币现在与其他虚拟资产一样要缴纳 1.5% 的印花税。交易服务费需缴纳 VAT，而只要在不符合企业对企业支付场景之外产生应税收益，就要缴纳所得税。

该框架扩大了此前几乎只涉及交易价差和区块链网络费用的税务义务。

购买数字资产要缴纳印花税。出售数字资产会触发预扣税，而在实现利润时还会触发所得税。交易服务需缴纳 VAT，而以加密货币赚取的收入会被视同现金收入一样对待。平台必须征收税款、报告交易，在某些情况下还需以虚拟资产本身代缴税款。

这份虚拟资产税务指引反映了尼日利亚对数字资产看法的转变。政府不再把虚拟资产视为一个处于税制之外的细分市场，而是将其纳入主流税制，使数字资产与其他金融交易处于类似地位。更高的税负是否会抑制采用、改变尼日利亚人使用虚拟资产的方式，还是仅仅为政府带来新的收入来源，将随着规则生效而逐渐明朗。