Nebius Group已完成50亿美元可转换债券发行的定价，旨在加速其数据中心基础设施扩建。发行总额较最初公布的45亿美元有所上调，并分为两个票据系列。NBIS股价下跌9.87%，收于223.90美元，随后在盘前交易中再跌1.74%，至220.00美元，这凸显出即便融资目的是为增长提供资金，大规模融资计划仍可能影响公司股价。

可转换债券发行细节

Nebius Group N.V.为30亿美元2030年到期的0.50%可转换高级票据以及20亿美元2034年到期的4.50%可转换高级票据完成定价。两个系列票据均仅通过Rule 144A私募方式向合格机构投资者发售。

本次交易预计于8月24日交割，需满足惯常的交割条件。Nebius还授予购买者额外认购4.5亿美元2030年票据的选择权。2034年票据的买家可在行权期内额外购买最多3亿美元。

扣除承销费用和预计交易开支后，Nebius预计净募集资金约49.4亿美元。若额外购买期权被全部行使，净募集资金可能增至约56.8亿美元。

募集资金用途

Nebius表示，计划将募集资金用于业务发展和重大基础设施项目。公司具体指出，这些资金将支持数据中心建设、设施扩建以及关键计算硬件的采购。部分资金还将用于一般公司用途。

此次融资旨在支持Nebius Group在其不断扩展的数据中心网络中提升计算能力。GPU采购是公司资本支出计划的重要组成部分，这使得硬件获取和建设能力成为公司扩大AI基础设施布局的核心。

两个系列票据均将为高级无担保债务，利息每半年支付一次。根据各自的契约条款，利息支付定于2027年2月15日开始。U.S. Bank Trust Company已被任命为两个系列票据的受托人。

转换条款

2030年票据的初始转换价格约为每股A类股313.46美元，较NBIS 8月19日223.90美元的收盘价高出约40%。2034年票据的初始转换价格更高，约为每股A类股324.65美元，较同一参考价格高出约45%。

经到期增值调整后，实际转换价格分别升至约344.81美元和405.82美元，对应约54%和81.3%的实际转换溢价。

Nebius还安排将8亿美元未偿还可转换票据置换为约1,580万股A类股。参与置换的持有人可在公开市场出售这些股份，或调整相关的对冲头寸。

该公司表示，此次置换可能在短期内对NBIS股价造成下行压力，但同时会强化其用于扩张的长期融资。