以即时、可编程支付为定位的区块链窄银行N3XT表示，公司正在重新定义B2B支付行业，其方式是扩大N3XT数字美元（NDD）的开放范围——NDD被描述为首个可供本行客户群之外企业使用的机构级存款代币。

据该公司称，当今的企业支付处于一种二元格局之下：每一美元要么被锁定在银行围墙之内的代币化存款中，要么以缺乏传统银行保护的稳定币形式持有。一旦企业将资金送出这些围墙之外，交易便会退回到传统渠道，面临成本高昂、长达数日的电汇延迟。NDD旨在打破这些封闭花园，让企业能够使用受银行监管的美元存款代币，全天候向全球非托管区块链地址进行支付。

这一二元格局反映了当今市场的现状。银行发行的代币化存款——例如摩根大通的JPM Coin（于2024年底更名为Kinexys）——大多作为闭环工具运行，仅可在发行银行自身客户之间使用；而USDC和USDT等广泛流通的稳定币运行于公共区块链之上，但并非银行存款。2025年，美国对这两种模式的监管界限进一步明晰：《GENIUS法案》为支付型稳定币建立了联邦框架，但将银行发行的存款代币排除在其定义之外，使其继续处于现有银行监管体系之下。

“传统银行迫使企业将财务运作迁就于僵化的结算时间表和长达数日的清算延迟，”N3XT创始人兼首席执行官Jeffrey Wallis表示。“N3XT正在打破这一模式。我们通过将可用性扩展至自身客户之外，正在超越闭环代币化存款。通过将实时链上美元流动性直接带给企业，我们为其资金提供了真正的可及性与自主权。”

NDD以现金或超短期美国国债按1:1比例支撑，储备与代币一一对应，从而确保持续的1:1 backing。N3XT同时持有监管资本。这一储备策略与该公司所援引的窄银行概念相符——该模式传统上定义为以现金和短期政府证券持有存款，而非发放信贷。

“我们在N3XT的使命，是实现以加密货币的速度转移真实的美元，”N3XT创始人Scott Shay表示。“这才是21世纪银行业应有的样子。世界各地的企业都应能够进行即时、安全的交易，而无需在灵活性与安心之间做出选择。借助NDD，他们如今可以两全其美。”

据N3XT介绍，企业将使用NDD向银行以外的区块链地址汇款、自动化多方支付逻辑、管理区块链地址之间的流动性，并大幅降低跨境支付相对于传统渠道的成本。该公司列出四项主要优势：

• 24/7/365结算 – NDD可在数秒内完成跨境B2B结算，全天候24/7/365持续运行且零银行费用，从而消除传统模式下长达数日的清算延迟和时区限制。
• 主动合规与银行级安全 – NDD不依赖被动式的拒绝名单，而是对区块链地址进行预先筛查以建立许可名单，降低不良行为者获取NDD的机会。
• 智能合约可编程性 – 作为一种ERC-20代币，NDD使持有者能够在以太坊上使用可编程工作流，例如原子交换，这有助于减少资金证明摩擦，或将多方支付瀑布流程从数周压缩至数分钟。
• 用户可及性 – NDD将允许非银行客户在不开设N3XT银行账户的情况下安全持有并进行交易。该功能将首先面向拥有N3XT客户指定区块链地址的企业开放，随后向任何指定非托管区块链地址以供许可列入的企业开放。

“监管合规是我们所构建的一切工作的最前沿，确保企业司库百分之百确信其资金由真实的流动性美元按1:1支撑，”N3XT创始人兼首席技术官Aurélien Bonnel表示。“通过在链上创建核心银行系统，我们赋能各类组织安全地执行即时交易并进行实时余额跟踪—— delivering 传统银行无法企及的速度、安全性与可见性水平。”

这一模式能走多远，将取决于N3XT客户群之外的企业是否会大规模采用许可列入的非托管地址——这是一个悬而未决的问题，国际清算银行（BIS）的Agorá项目等平行行业探索也在寻求答案，该项目正与各央行及数十家商业银行共同测试代币化代理银行业务。

“我们正在通过将美元直接搬上链，实现中本聪愿景的一个推论，”Shay表示。“NDD只是开始，随着我们继续重新定义B2B支付，我们已在展望下一步。”

来源：GlobalFinTechSeries / N3XT