MongoDB（MDB）股价周五上涨2%，此前Evercore ISI对这家数据库软件公司启动覆盖，给予“跑赢大盘”（Outperform）评级，并设定525美元的目标价——这是华尔街对该股给出的最高目标价——意味着较当前水平约有22%的上涨空间。

此次启动覆盖是该股两天内迎来的第三项积极分析师动作，距公司9月1日发布财报仅数日之遥。

Evercore ISI分析师Kirk Materne指出，开发者的广泛采用和Atlas云平台是其看多立场的两大主要原因。Atlas是MongoDB的云数据库产品，目前约占公司总收入的75%。Materne强调，该平台在生产级AI工作负载中日益重要的作用是启动此次覆盖的关键因素。

在新覆盖发布的同一天，Truist分析师Miller Jump重申对MDB的“买入”评级，并将目标价从400美元上调至475美元。Jump指出，软件公司需要拿出实实在在的AI驱动业务成果，才能推动股价上涨。

一天前，BMO Capital分析师Keith Bachman也重申“买入”评级，并将目标价从375美元上调至500美元。Bachman指出，对于数据非结构化、频繁变化或存储于JSON层的工作负载，企业持续青睐MongoDB的平台。他还表示，随着工作负载复杂性的提高，MongoDB的重要性愈发凸显；其行业调研显示，随着企业工作负载日趋复杂，该平台有望进一步受益。

近期数据

2027财年第一季度，MongoDB营收同比增长25%，其中Atlas增速更快，达29.4%。净收入留存率为121%，公司当季新增约2,500家客户。这两项数据表明，现有客户在该平台上的支出正随时间推移不断增加。

尽管近期分析师热情高涨，MDB股票年初至今仅上涨约1%——分析师乐观预期与股价表现之间的这一差距值得留意。

9月1日之前需关注什么

MongoDB定于9月1日收盘后发布2027财年第二季度财报。华尔街预期营收为7.3511亿美元，较去年同期的5.9111亿美元增长24%。调整后每股收益（EPS）预期为1.61美元，较一年前的1.00美元增长61%。

MongoDB此前多次超出EPS预期，这可能是分析师在财报发布前上调目标价的部分原因。分析师还将密切关注第一季度29.4%的Atlas同比增速能否在第二季度延续，因为该平台仍是公司收入结构的主要驱动力，也是围绕该股的AI相关投资逻辑的关键组成部分。

华尔街对MDB的一致评级为“强力买入”（Strong Buy），由过去三个月29位分析师给出的26个“买入”评级和3个“持有”评级构成。平均目标价为450美元，意味着较当前水平仅有5%的上涨空间，尽管个别目标价最高已达525美元。

MongoDB灵活的数据模型使该平台在企业环境中保持相关性，尤其是在数据无法整齐纳入固定表格结构的场景中，例如数字画像、产品列表和文档。

目前，所有目光都转向9月1日的财报。

来源：CoinCentral