根据MariBank的一项调查，三分之一的马来西亚企业主仍在使用个人银行账户处理公司银行业务，以规避高昂的交易手续费。MariBank是一家由东南亚科技公司Sea旗下的数字银行。这一做法带来了税务和法律方面的麻烦，因为企业主在报税季节难以核算合法利润和可抵扣项目。

"新加坡本地银行很优秀，国际银行在此也有强大影响力，"MariBank首席执行官Natalia Goh在接受Fortune采访时表示，"但某些银行业务需求仍未得到充分满足。"

MariBank提出的解决方案是一款零交易手续费的企业账户，配合一款可在个人银行和企业银行之间切换的应用程序。"这些需求是真正没有人去填补的空白领域，"Goh解释道，"这让事情变得令人兴奋，我认为这正是我们有发挥空间的地方。"

MariBank的起源

MariBank于2023年作为Sea的全资子公司成立。Sea是东南亚最大的科技公司，位列Fortune东南亚500强第12名。Sea在纽约证券交易所上市，业务涵盖在线游戏、电商和数字金融服务，在区域内拥有覆盖消费者和商户数字活动的广泛业务布局。Goh于2024年接替银行首任负责人郑玉东出任CEO。

Goh将MariBank定位为Sea在电商平台Shopee和金融支付平台Monee上现有业务的"自然延伸"，她表示这些平台处于用户数字生活的"核心"。"Sea的现有业务使其能够深入洞察和了解消费者在线行为，"Goh表示，"银行业务显然是拼图中的下一块。"

MariBank是2019年一项监管裁决后成立的五家新加坡数字银行之一。该裁决授权新加坡金融管理局颁发独立的数字银行牌照。数字银行是完全通过移动应用和网站运营的金融机构，没有实体网点。其他新加坡数字银行包括Trust Bank——由渣打银行与超市连锁FairPrice Group合作设立——以及GXS Bank，由电信公司Singtel和超级应用Grab合资成立。

亚洲首批数字银行诞生于中国香港、中国大陆和韩国，东南亚紧随其后。"在东盟地区，数字银行牌照尤其鼓励了银行业更广泛的参与和创新，使银行服务更普惠大众，"Goh表示。

盈利之路

然而，数字银行的前景尚未完全兑现。在新加坡面向零售消费者的数字银行中，仅Trust Bank实现盈利，于3月录得首个盈利月份。

2025年，MariBank新加坡分行报告亏损5,560万新加坡元（约4,340万美元），超过上一年录得的5,130万新加坡元亏损。另一家数字银行GXS去年亏损2.08亿新加坡元，较2024年的2.14亿新加坡元亏损略有收窄。

每家数字银行都面临有限的窗口期来证明自身可行性。作为牌照申请流程的一部分，各数字银行必须展示在启动后五年内实现盈利的可行路径。MariBank于2023年启动，因此仍有三年跑道。今年1月，母公司Sea向该行注资7,500万新加坡元（约5,860万美元），以支持其规模化发展。

MariBank和GXS目前都在向银行渗透率较低的市场拓展，如马来西亚和菲律宾。GXS是马来西亚首家数字银行GXBank的主要股东。MariBank则在Sea收购农村银行Banco Laguna后于去年进入菲律宾。上个月，菲律宾央行将MariBank的牌照从农村银行升级为正式数字银行牌照。

菲律宾已成为竞争日益激烈的数字银行市场。菲律宾中央银行已向多家机构颁发数字银行牌照，包括由PLDT和Globe合资企业Voyager Innovations支持的Maya Bank，以及菲律宾联合银行数字子行UnionDigital。这些竞争者正在争夺MariBank瞄准的同一批无银行账户和银行服务不足的人群。

根据菲律宾信息署的数据，疫情期间拥有银行账户的菲律宾人比例从2019年的29%跃升至2021年的56%。

"我们的思路是，利用在新加坡积累的产品经验，将其移植到菲律宾，"Goh表示，"我们可以通过降低单笔金额门槛和适度调整功能特性，使其本土化适应菲律宾市场。"

适应菲律宾市场

与新加坡不同，MariBank必须适应一个仍高度依赖现金的菲律宾市场。根据Worldpay《2026年全球支付报告》，尽管GCash等电子钱包日益普及，现金仍占菲律宾线下销售点支付的42%。为此，MariBank正在试点与当地零售网点的现金存取合作，这是在新加坡不需要的功能。

"新加坡正在大力推进无现金化，菲律宾也在朝这个方向发展，但对现金仍有相当大的需求，"Goh解释道。

Goh承认MariBank在菲律宾仍处于"成长阶段"，指出该行尚未推出投资和海外汇款产品。菲律宾是全球最大的海外汇款接收国之一，根据菲律宾央行的数据，每年汇款流入超过300亿美元——一旦MariBank进入这一领域，将是数字银行的重大机遇。尽管如此，她对MariBank菲律宾业务能够快速扩展充满信心，理由是Sea在该国已有的业务布局。

"消费者已经熟悉Shopee这个品牌，"Goh表示，"这成为我们推广MariBank的天然切入点，因为它与一个消费者已经认知的品牌相关联。"Goh拒绝透露菲律宾的具体用户数量，但表示该行正处于"非常好的增长轨道上"。

MariBank还在利用Sea的专有数据，在正式信用记录有限的市场中进行贷款评估。"菲律宾征信机构数据不够强大和完善，因为那里很多人口可能没有现成的信用产品，"Goh表示，"因此我们大量使用Shopee的数据来帮助我们判断信用资质。"

Goh将菲律宾视为建立总部位于新加坡的区域性数字银行集团的第一步。"新加坡是一个成熟的银行市场，因此它将成为我们在创新、人才和战略方面的中心，"她表示，并补充说MariBank对进一步扩张持"开放"态度，但拒绝透露具体目标市场。

对Goh而言，最终目标十分明确：让银行业务简单、可靠且有益。"无论我们扩张到什么程度，我们都会始终坚持这些价值观，"她总结道，"它们将持续体现在我们的产品设计和所推出的服务方案中。"

本文原载于Fortune.com。