英国伦敦，2026 年 8 月 18 日 —— LendProtocol 已推出一个基于 XRP Ledger 构建的固定利率借贷平台，为 XRP 和 RLUSD 持有者提供一项新服务。该平台宣传年化利率（APR）为 12%，每日派息，无固定锁仓期，同时要求借款人提供相当于贷款价值 120% 的抵押品。

根据 LendProtocol 提供的数据，该服务已促成超过 7.43 亿枚 XRP 的贷款，并服务超过 13,713 名活跃出借人。该公司指出，这些数据及宣传的利率均由其自行提供，在可能的情况下应予以独立核实。

该项服务为有兴趣在 XRP 上赚取潜在利息的持有者提供了另一种选择，但它是一款借贷产品，而非区块链原生质押。这一区别十分重要，因为 XRP 的网络设计不会在协议层面支付质押奖励，因此围绕 XRP 收益进行营销的产品通常依赖第三方结构，而非账本本身。

为何不存在原生的 XRP 质押

与以太坊和 Solana 不同，XRP Ledger 并不依赖权益证明共识机制，而是采用联邦拜占庭共识模型，验证者在该模型下确认交易，但不会向 XRP 持有者分配质押奖励。因此，在协议层面并不存在原生的 XRP 质押。

因此，以“XRP 质押”为卖点推广的服务通常涉及第三方借贷、交易所计划、流动性提供或其他收益生成安排，每一种模式都存在各自的托管、交易对手、流动性和市场风险。希望为其资产获取潜在回报的 XRP 持有者以往通常会选择中心化交易所产品、借贷服务或区块链桥。LendProtocol 旨在通过固定利率的中心化借贷结构，在 XRP Ledger 生态中增加一种新选择。

借贷模式的运作方式

LendProtocol 作为中心化金融实体运营。用户可存入 XRP 或 RLUSD，借款人则须提供相当于贷款价值 120% 的抵押品。可接受的抵押品涵盖六种资产：比特币、以太坊、Solana、XRP、RLUSD 和 USDT。

该平台表示，借款人支付 12.7% 的 APR，存款人获得 12% 的 APR，剩余 0.7 个百分点作为平台的运营利差。

LendProtocol 还表示，若个别借款人违约，平台将承担直接的借贷风险敞口。这种结构可能会降低存款人对个别借款人违约的敞口，但并不能消除所有风险。存款人仍面临与平台偿付能力、托管、抵押品清算、网络安全、监管和运营表现相关的风险。

据该平台介绍，利息按日计算并每日入账。如果每日利息留存于账户中并继续产生利息，12% 的 APR 将带来约 12.75% 的有效年收益率。实际结果可能取决于账户条款、提款、平台可用性以及利息是否持续复利。

RLUSD 也可作为存入资产，这对于希望持有美元计价资产而非追踪 XRP 价格波动的用户可能具有吸引力。不过，RLUSD 存款仍涉及稳定币、平台、托管和交易对手风险。

安全措施与尽职调查

LendProtocol 表示，其安全措施包括将大部分存入资产存放于冷存储、对存储数据采用 AES-256 GCM 加密，以及强制双重身份验证。建议用户在存入资产前，独立审查该平台的托管安排、法律条款、审计报告、提款政策和风险披露。

与 XLS-66 提案的区别

LendProtocol 是一项面向消费者的 CeFi 借贷服务，在其资产和交易基础设施的部分环节中使用 XRP Ledger。它并非 XLS-66 的实现；XLS-66 是一项拟议的 XRPL 借贷规范，旨在支持采用链下信用评估的协议级借贷结构。

尽管这两种模式可能运行在同一条底层区块链上，但它们在结构、风险分配、托管和目标用户方面存在差异。LendProtocol 的产品被描述为一款由中心化中介管理的固定利率超额抵押借贷产品。

因此，比较各类 XRP 收益产品的用户不应将 LendProtocol 存款视为原生质押。该服务应被评估为一项第三方借贷安排，并相应考量相关的平台风险和交易对手风险。

关于 LendProtocol

LendProtocol 是一个基于 XRP Ledger 资产运营的中心化借贷平台。它提供 XRP 和 RLUSD 存款产品，宣传的 APR 为 12%，每日计息入账，且无固定锁仓期。借款人必须使用六种受支持资产之一，提供相当于借款金额 120% 的抵押品。该公司表示，借款人违约由平台管理，而非将风险敞口转嫁给个别存款人——但这一安排并不能消除更广泛的托管、偿付能力、市场、运营或监管风险。

更多信息（包括适用条款和风险披露）可在 lendprotocol.io 获取。联系方式：support@lendprotocol.io。