与朝鲜Lazarus组织有关的钱包在过去三周内通过Hyperliquid转移了超过3000万美元，活动持续至8月31日。与此同时，这家链上衍生品平台正朝着可能受监管地进入美国市场的方向迈进。

这些资金通过一个已识别的钱包集群，利用Hyperliquid的HyperUnit基础设施流动。链上调查员ZachXBT于2024年首次将这些地址与Lazarus关联起来，当时它们与约6100万美元的被盗资金有关。对于该平台的监管雄心而言，这一时机值得注意，因为美国制裁合规义务通常要求受监管实体筛查并阻止涉及被列名行为者的交易，这使得通过某一场所进行的洗钱资金流动成为监管机构和合作伙伴通常审视的因素。

比特币兑换为ETH和SOL后离开Hyperliquid

比特币通过已识别地址进入Hyperliquid，随后被兑换为以太币和Solana。这些资产随后通过以太坊、Solana和Tron进行桥接，并流向与KuCoin、LBank和Kraken相关的充值地址，以及若干未标记的基于Tron的服务。在不同资产之间兑换并跨越多条网络的做法，与旨在掩盖资金来源以便变现的洗钱手法相符。

这一资金流动并不能证明接收交易所明知处理了与Lazarus有关的资产。交易所经常收到来自外部控制钱包的充值，一旦地址被识别为受到制裁或与非法活动有关，合规系统可以冻结或调查相关资金。

该钱包归因尤为重要，因为Lazarus组织自2019年起一直受到美国制裁，被认定为朝鲜侦察总局的机构、工具或受控实体（美国财政部）。

Lazarus仍是加密领域最多产的威胁行为者之一。自2017年以来，该组织已窃取超过60亿美元的加密货币，包括对Bybit、Ronin及其他加密基础设施的重大攻击（Arkham Intelligence）。今年早些时候的2.92亿美元KelpDAO漏洞利用事件也被怀疑由Lazarus操作。美国官员多次指出，朝鲜的加密货币盗窃是该国防项目资金的来源之一。

Hyperliquid迈向受监管的美国准入

这些交易浮出水面之际，美国政策制定者正探索将Hyperliquid相关市场纳入受监管衍生品体系的途径。

唐纳德·特朗普总统在8月19日的白宫加密会议上公开点名Hyperliquid，称CFTC主席Michael Selig正致力于以“完全合规和合法的方式”将该平台引入美国（X帖子）。

Hyperliquid已经通过美国主要加密公司在境外市场获得了间接分销。Coinbase最近为受限司法辖区以外的合格用户将290多个Hyperliquid永续市场整合到Base App中。

Payward与Hyperliquid讨论Bitnomial架构

Hyperliquid Labs目前正与Kraken母公司Payward进行深入谈判，讨论一种可能让美国交易者访问部分Hyperliquid相关永续期货的架构（Bloomberg Law）。

拟议的路径将使用Bitnomial。Payward于今年早些时候收购了该公司，并将其作为持有CFTC牌照的衍生品技术栈运营。Bitnomial拥有受监管美国衍生品业务所需的交易所、清算和期货佣金商基础设施。

通过该架构提供的任何Hyperliquid相关产品仍需获得监管批准。截至8月31日，与Lazarus相关的钱包集群仍在通过Hyperliquid转移资产，这意味着这些监管讨论的结果将在对该平台链上活动持续审查的同时逐步展开。