纽约联邦法官驳回了Susquehanna Securities与Susquehanna Investment Group提出的冻结近1亿美元资产的请求,该笔资金与涉嫌涉及中国整顿跨境交易平台的内幕交易计划有关。

该裁决由美国纽约南区联邦地区法院法官Arun Subramanian于9月14日作出。Susquehanna于6月29日起诉100名未具名被告,指控其违反《1934年证券交易法》第20A条并构成不当得利。Citadel Securities随后作为介入方加入该案。

本案涉及5月22日之前的交易活动,当时中国政府宣布整顿跨境交易平台。Susquehanna指控被告利用重大非公开信息买入短期看跌期权,并在该公告引发相关证券大幅下跌后获利。

A federal judge dealt a setback to Susquehanna's lawsuit claiming it lost tens of millions of dollars to insider trading on a Chinese regulatory crackdown, denying a request to keep the alleged traders’ accounts frozen — Bloomberg (@business) September 15, 2026

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法院认定资金不存在紧迫风险

Susquehanna随后将冻结请求的范围从100名被告缩小至40名。该公司请求法院禁止这些个人转移或处置存于第三方经纪商的收益。

Subramanian法官认定,Susquehanna未能提供充分证据证明被告在判决前可能隐藏或转移资产。法院还指出,接受Susquehanna的论点实际上可能在缺乏充分证明的情况下,使大多数内幕交易案件中的资产冻结成为可能。

Susquehanna最有力的指控涉及一名代号为John Doe 3的被告,据称其在冻结令生效前从一个账户转出了超过1000万美元。法院表示,该指控缺乏支持性证据,而且从交易账户转出资金本身并不表明存在逃避判决的企图。

该裁决仅针对Susquehanna提出的判决前资产限制请求,本身并未解决潜在的内幕交易指控。

被告援引公开市场信号

Susquehanna还难以证明被告很可能是依据内幕信息而非公开市场信号进行交易。

被告之一Zhengfei Li提交的交易记录显示其持有两个规模相等的仓位,一半在5月22日之前到期,另一半在之后到期。Li表示,这些交易依据的是公开市场数据中可见的异常活跃的看跌期权交易,而非私人信息。他表示,5月21日的看跌/看涨期权比率约为49比1,正是这一数据促使他建立这些仓位。

另一名被告提交的消息显示,当中国的整顿行动公开时她感到意外。法院表示,这些消息与她事先不知情的情况相符。

法官表示,被告可能是依据公开可得信号行事,这在Susquehanna的内幕交易指控中不构成非公开信息。法院还指出,Susquehanna未能指明涉嫌泄密者、所欠的受托义务,或传递信息所获得的任何个人利益。

法官驳回了Susquehanna提出的替代性资产扣押令请求,认定该公司未能证明其在任何一项指控上具有胜诉可能性。

限制该笔资金的先前命令已于美东时间9月16日下午5时失效。

来源:https://coincentral.com/susquehanna-just-lost-its-shot-at-freezing-100-million-tied-to-alleged-china-insider-trading/