日本金融厅（FSA）已设立一个独立的监管部门，专门负责数字货币和稳定币。该变更将于 8 月 7 日生效，并使加密货币监管在该机构内上升为完整的部门级别。

新架构旨在为日本提供更强的框架，用于监督交易所运营、数字支付创新以及更广泛的金融科技发展。随着监管范围已从简单的交易所监管扩展到支付、披露和产品设计，日本也在持续收紧相关规则。

独立部门整合数字资产监管

8 月 5 日，FSA 在批准更广泛的组织改革后，正式宣布成立 Cryptocurrency and Stablecoin Division。该部门将自 8 月 7 日起隶属于 Asset Utilization and Insurance Supervision Bureau。此次重组把此前分散在机构内部、负责加密货币监管、监督和技术相关政策的多个办公室级小组整合到一起。

在此次重组之前，与加密货币相关的职责主要由 Comprehensive Policy Bureau 下属的 Risk Analysis Division 管理。该架构包括 Cryptocurrency and Blockchain Innovation Office 和 Cryptocurrency Monitoring Office。修订后的框架建立了一个统一部门，对日本数字资产监管格局拥有整合后的管理权限。

该部门将包含三个办公室，各自承担不同职能。Cryptocurrency Monitoring Office 负责监督持牌交易所和已注册服务提供商。其余两个办公室将专注于创新政策制定和数字支付系统的战略规划。

立法改革扩大监管范围

此次组织调整伴随着《Financial Instruments and Exchange Act》的重大修订。在更新后的框架下，立法者已将数字货币重新归类为金融工具。此举使日本加密货币行业受到接近传统证券市场的监管标准约束。

修订后的法律还为加密货币市场引入内幕交易限制。此外，部分发行方现在必须提交年度披露报告，以提升市场透明度。这些措施共同扩大了监管覆盖范围，并强化了数字资产行业的行为要求。

该立法还大幅提高了针对未注册活动的处罚力度。最高刑期将在新规生效后从 3 年提高至 10 年。罚款金额也将上调，从 300 万日元提高到 1000 万日元。

税制改革、Bitcoin ETF 计划与合规重点

日本也在制定单独的加密货币收益税制。拟议方案将适用 20% 的有效税率，并允许 3 年亏损结转抵扣。当前预期显示，这些税务变化可能于 2028 年生效。

与此同时，监管机构正在考虑可能允许国内 Bitcoin 交易所交易基金的监管调整。FSA 仍在审查投资信托规则，并推进必要的法律框架。上述进展使日本更接近批准受监管的数字资产投资产品，同时也要求该机构将新产品纳入新部门正在整合中的同一监管框架。

随着更广泛政策转向推进，针对国际平台的监管压力也有所上升。Bitget 表示，自 11 月 1 日起限制日本用户账户，并计划于 12 月 31 日完成全部持仓关闭。新设立的部门预计将增强日本的执法能力，同时在国内数字资产领域支持合规创新。