日本已在金融厅（FSA）内部设立专门负责加密货币和稳定币的监管部门。新架构将于 8 月 7 日生效，并把数字资产监管提升至部门级别。随着数字资产更加深入地融入主流金融规则，此举为日本在交易所监督、支付政策和金融创新方面提供了更清晰的框架。

独立部门集中加密监管

FSA 于 8 月 5 日在批准更广泛的组织调整后，正式宣布设立“加密货币与稳定币部门”。自 8 月 7 日起，该部门将隶属于“资产利用与保险监督局”。这一安排取代了此前分散在机构内、负责加密货币政策、监测和创新的多个办公室级单位。

在此次调整之前，综合政策局通过其风险分析部负责大部分加密货币工作。该架构下包括“加密货币与区块链创新办公室”和“加密货币监测办公室”。新模式为日本提供了一个对数字资产监管负直接责任的单一部门。

新部门下将设立三个专业办公室，并分担主要政策职责。“加密货币监测办公室”将监督交易所及其他已注册服务提供商。另有两个办公室分别负责创新政策和数字支付规划。

法律重整扩大市场规则

此次重组源于《金融工具与交易法》的重大修订。立法者已在修订框架下将加密资产重新归类为金融工具。因此，日本已将数字资产纳入更接近传统证券市场的规则体系。

修订后的法律为加密货币交易引入了内幕交易限制。同时，还要求部分发行人披露年度信息并提升市场透明度。这些措施加强了行为规范，并扩大了该成长型行业的监管责任。

该法律还提高了未按规定注册而经营的处罚力度。最高监禁期限将从 3 年提高到 10 年。实施后，罚金也将从 300 万日元提高到 1000 万日元。

税制、ETF 与执法推动下一阶段

日本也在为加密货币收益准备单独的税制结构。拟议框架包括 20% 的有效税率以及 3 年亏损结转抵扣。当前计划显示，相关配套税规则可能于 2028 年生效。

监管机构还在准备可能支持本土比特币交易所交易基金（ETF）的调整。FSA 正在完成所需法律框架前审查投资信托规则。这些步骤将使日本更接近受监管的数字资产投资产品。

在更广泛的政策转向中，针对境外交易所的执法也在加强。Bitget 将自 11 月 1 日起限制日本账户，并于 12 月 31 日关闭剩余仓位。新设部门将增强日本执行注册规则的能力，同时支持受监管的创新。

该文最初发表于 CoinCentral。