伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·卡利巴夫宣布,伊朗已暂停与美国的谈判,并威胁对以色列采取军事行动,理由是以色列对贝鲁特达希耶郊区真主党阵地实施空袭。这一声明标志着已酝酿数月的地区危机急剧升级,其影响波及全球能源市场和地缘政治联盟。

卡利巴夫于2026年6月10日发表的言论比伊朗以往的言辞更为强硬。他宣称,针对他所称的两国的挑衅行为,美国和以色列的资产均被列为“合法打击目标”。

是什么导致了谈判破裂

直接的导火索是以色列于2026年6月7日至8日对达希耶发动的一系列空袭。达希耶是贝鲁特南部人口稠密的郊区,长期以来是真主党的主要据点。这些空袭针对该武装组织的阵地——真主党是黎巴嫩最强大的武装运动,自1997年起被美国列为恐怖组织——这是以色列在黎巴嫩持续行动的一部分,而这一报复循环在全年不断加剧。

这些行动与原本已十分脆弱的美国斡旋停火安排发生冲突——该安排结束了2024年底以色列与真主党之间最后一轮大规模交火。在财政和军事上支持真主党的伊朗将这些空袭视为直接挑衅。卡利巴夫正式中止谈判的决定,实际上关上了仅存的外交空间的大门。

这一威胁在多大程度上会转化为行动,是由伊朗自身的权力结构在别处回答的问题:根据伊朗伊斯兰共和国宪法,最高领袖对外交政策和武装部队拥有最终权力,而议会更多是塑造政治氛围,而非指挥军队。卡利巴夫——在出任议长之前曾任革命卫队高级指挥官,并长期担任德黑兰市长——如今发声的平台本身并不能下令发动打击。

霍尔木兹海峡对峙

在达希耶事件的影响之上,还叠加着另一场独立但深度交织的争端,即围绕霍尔木兹海峡的争端。霍尔木兹海峡是伊朗与阿拉伯半岛之间的狭窄水道,是全球最重要的石油咽喉要道。全球约20%的能源运输途经此地。该海峡最窄处宽约21英里,双向航道各仅宽约两英里,而伊拉克、科威特以及伊朗本身等产油国基本上没有其他海上出口路线。陆上绕行能力确实存在——主要是沙特阿拉伯通往红海的东西管道,以及阿联酋通往海峡之外富查伊拉的管道——但两者合计只能覆盖霍尔木兹海峡正常吞吐量的一小部分。

美国总统特朗普宣称对霍尔木兹海峡拥有管辖权,并要求伊朗赔偿他所称的损失。而德黑兰方面则将全面恢复该水道通行与美国和以色列支付战争赔款挂钩。

到2026年8月中旬,霍尔木兹海峡的通行量已降至每周低点。油价已经反映出这种紧张局势。在2026年3月和6月的两次紧张局势升级期间,市场均出现大幅上涨,每次事件中风险溢价都推高油价数美元/桶。这一模式与以往霍尔木兹海峡的冲突升级相呼应——从1980年代两伊战争的“油轮战争”到2019年的油轮扣押和破坏事件——当时石油流通常常仍在继续,但保险和运费成本最先攀升。

市场正在关注什么

对能源市场而言,外交停滞与霍尔木兹海峡中断风险相结合,形成了一种难以彻底对冲的风险格局。途经霍尔木兹海峡的全球20%石油供应代表着一种难以替代的风险集中。实际的观察指标十分具体:海湾航线的战争风险保险费、油轮追踪数据以及伊朗海军演习——这些类别在历史上往往在实际供应中断之前就会对风险升高作出反应。

或许最关键的是,围绕霍尔木兹海峡的对峙已与更广泛的美国与伊朗谈判纠缠在一起。特朗普的赔偿要求和伊朗对战争赔款的坚持,已使这条水道从单纯的运输路线变成了谈判筹码。