IonQ 正在为 9 月 8 日的年度投资者日做准备，分析师预计公司 18 亿美元的 SkyWater Technology 收购将成为主要焦点。

IonQ 股票周三开盘报 37.87 美元，显著低于分析师 69.92 美元的平均目标价。该股在过去 12 个月的交易区间为 25.89 美元至 84.64 美元，公司市值为 144.3 亿美元。

此次投资者日正逐渐成为量子计算领域最受关注的事件之一。StoneX 分析师 Gary Mobley 表示，IonQ 的并购动作是核心故事。SkyWater 交易已于 7 月下旬完成，是 IonQ 迄今为止最大的收购，并使公司获得自身芯片代工厂的控制权。

通过这项收购，IonQ 现在可以向其他公司提供半导体制造、芯片设计和先进封装服务。对于一家最初以纯量子计算业务起家的公司而言，这标志着重大转变，也解释了为何投资者可能会关注管理层计划如何将业务整合进更广泛的技术栈。

Mobley 表示，SkyWater 收购可能会将 IonQ 200,000 量子比特系统的路线图提前约一年。他将这一时间表与近期一项行政命令联系起来，该命令要求到 2028 年在国家实验室部署一台容错量子计算机。

SkyWater 交易带来财务复杂性

这项收购的财务影响并不简单。由于 IonQ 本身就是 SkyWater 的重要客户，分析师不能简单地将 SkyWater 的收入直接加到 IonQ 的营收中。Mobley 表示，投资者应将 SkyWater 的收入贡献下调约 20%，以反映已取消的内部交易。

IonQ 原本计划在 2026 年向 SkyWater 支付 1.2 亿美元，其中 8000 万美元将在当年下半年支付。目前的市场一致预期尚未完全反映 SkyWater 的全部影响，这意味着投资者日很可能不仅是一次战略展示，也会成为更新披露的重要节点。

Mobley 还预计，这笔交易将压缩合并后的利润率，并在今年增加约 9300 万美元的运营支出。IonQ 预计将在 9 月 8 日的活动上提供该交易财务影响的完整指引。

IonQ 的第二季度业绩则为投资者提供了最新的经营情况。收入达到 8005 万美元，同比增长 286.7%，高于分析师预期的 6647 万美元。调整后每股亏损为 0.33 美元，也好于分析师预期的 0.56 美元。

新的药物发现合作增加了另一条应用线索

本周的一项新进展也让 IonQ 在投资者日前有了更多可供展示的内容。公司与 QC Ware 通过 Amazon Braket，使用 IonQ 的 Forte 系统演示了一种混合量子-经典化学工作流程。

该测试在酶相互作用能结果上与基准值相差 4% 以内，达到了制药研究中提到的化学精度门槛。这为药物发现提供了一条潜在路径，超出了 IonQ 传统聚焦的领域。

首席执行官 Niccolo de Masi 对公司的雄心一直毫不掩饰。他在上一季财报电话会后对 Barron’s 表示：“Our ambition is always to be the Nvidia of quantum,”

目前有 9 位分析师将该股评级为 Buy，4 位评级为 Hold，1 位评级为 Sell。IonQ 的公开认股权证将于 9 月 30 日到期，如果行权，可能增加流通股数量，并对股价形成短期压力。

The post IonQ Stock Has a Big Week Ahead. Here Is What Analysts Expect appeared first on CoinCentral .