ICICI Direct 预计 Bharat Dynamics 到2031财年收入、EBITDA和利润复合年增长率达30%
要点速览
- •ICICI Direct 预计 Bharat Dynamics 到2031财年（FY31）收入、EBITDA和利润的复合年增长率将达到30%。
- •该券商的信心基于 BDL 执行力的大幅回升，其支撑因素包括阿卡什导弹交付的恢复以及新的反坦克制导导弹订单。
- •Bharat Dynamics 在最近一个第一季度报告利润成倍增长，收入增长逾一倍。
- •在“印度制造”倡议下，印度的积极本土化清单限制了特定国防平台的进口，并扩大了本土国防公共部门企业的订单可见度。
- •分析师在未来几个季度将跟踪的关键指标包括阿卡什导弹的交付速度、ATGM订单转化、订单储备补充以及利润率表现。
ICICI Direct 认为，Bharat Dynamics Ltd（BDL）执行力的大幅回升是其看好这家国防公共部门企业的核心驱动力，阿卡什（Akash）导弹交付的恢复以及新的反坦克制导导弹（ATGM）订单则构成了额外催化剂。
这家券商是 ICICI Securities 旗下的零售经纪部门，其预计该公司到2031财年（FY31）收入、EBITDA和利润的复合年增长率（CAGR）将达到30%。
Bharat Dynamics 成立于1970年，总部位于海得拉巴，隶属于印度国防部。该公司为印度武装部队制造制导导弹及相关设备，产品包括阿卡什（Akash）防空导弹系统以及一系列反坦克制导导弹。该公司股票在印度全国性证券交易所上市。
BDL 置身于印度以国家主导推动国防生产本土化的更广泛浪潮之中。在政府的“印度制造”（Make in India）和自立更生倡议下，所谓的积极本土化清单限制了特定国防平台的进口，并将采购引向本土制造商，这一政策背景扩大了印度国防公共部门企业的订单可见度。BDL 是目前已在印度交易所上市的数家此类国有制造商之一，同类的还有 Hindustan Aeronautics（印度斯坦航空）、Bharat Electronics（巴拉特电子）、Mazagon Dock（马扎冈船坞）和 Cochin Shipyard（科钦船厂），随着流向该行业的本土订单不断增加，这些公司共同吸引了投资者的高度关注。
该券商的评估基于公司近期的季度表现。CNBC-TV18 此前另行报道称，Bharat Dynamics 第一季度利润成倍增长，收入增长逾一倍（Bharat Dynamics 第一季度业绩）。
对于一家前景取决于执行力的公司而言，分析师在未来几个季度将关注的关键因素包括：阿卡什导弹的交付速度、ATGM订单管线转化为已签订合同的进度、订单储备的补充，以及随着产量扩大而来的利润率表现。
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来源：CNBC-TV18
