慧与和戴尔科技股价周五大幅上涨，此前甲骨文重申了2027财年的资本支出计划，使市场关注支持人工智能基础设施扩张的供应商。

甲骨文首席财务官Hilary Maxson表示，这些支出将直接流向提供AI机架、冷却系统和网络设备的供应商，并点名慧与和戴尔为受益者。慧与股价上涨超过16%，戴尔科技上涨约10.6%。慧与当日也上涨超过8%。

慧与公布创纪录业绩

在周五股价上涨之前，慧与已经公布了强劲业绩。公司2026财年第三季度营收达到$12.2 billion，较上年同期增长34%。非GAAP每股收益达到$1.11，这是公司每股收益首次超过$1.00。

季度自由现金流接近$1 billion。管理层将全年自由现金流指引上调至至少$3.75 billion，并将2027财年目标设定为超过$5 billion。

采购承诺从上一季度的$6 billion大幅增至$30 billion，网络业务承诺则环比翻倍。

本月早些时候，慧与和甲骨文宣布建立合作关系。随着甲骨文在全球扩展AI基础设施，公司计划在其所有数据中心部署HPE的路由和交换平台。

甲骨文的剩余履约义务在第一季度增加$209 billion，达到$664 billion。其中包括超过$30 billion的新AI云合同，表明市场对慧与供应的硬件仍有持续需求。

分析师评估戴尔和慧与

RBC Capital Markets启动对戴尔的覆盖，给予Outperform评级和$640的目标价。分析师David Paige表示，戴尔在2027财年第二季度结束时拥有$95 billion的AI服务器积压订单，且订单管线仍在增长。

Paige表示，当前市场环境受到供应限制，而非需求不足，主要原因是内存供应有限。他预计积压订单将持续至FY27，为FY28提供可见度。

RBC还指出，代理式AI将推动CPU和传统服务器的额外需求。企业服务器更新、PC更新以及AI推理工作负载迁移也被列为进一步的增长驱动因素。据RBC称，大型企业正在签署期限为三至五年的多年期协议，以确保供应获取渠道。

对于慧与，RBC给予Sector Perform评级和$33的目标价。该机构表示，慧与已做好准备，能够受益于AI PC的普及和边缘计算需求。慧与的目标是到FY27将AI PC出货量占比提升至60%至70%，高于2026财年第三季度约45%的水平。

慧与公布业绩后，多名分析师上调了其目标价。美国银行将目标价上调至$88，Truist将目标价上调至$70，Evercore ISI维持Outperform评级。

慧与还宣布将于September 30, 2026在加利福尼亚州Sunnyvale举行Networking Investor Day。市场正将该活动视为股价的潜在催化剂。

周五，慧与股价报$61.43，接近但仍低于$64.25的52周高点。

来源：CoinCentral