众议院民主党人计划在1月掌控国会后，对唐纳德·特朗普总统家族的加密货币业务展开调查，其中World Liberty Financial、该项目的阿联酋投资者以及对币安创始人赵长鹏的赦免位列调查清单之首。

将出任众议院监督委员会主席的加州众议员罗伯特·加西亚,以两个词回应了美联社的致电，凌晨3时18分表态："请好律师。"其办公室表示，加西亚计划在追查所谓"特朗普犯罪家族"的同时，一并处理企业腐败、移民执法滥用及爱泼斯坦档案问题。

加西亚在接受Punchbowl News采访时表示，委员会将审查该家族的加密货币交易、小唐纳德·特朗普的商业往来，以及贾里德·库什纳等亲信"在董事会任职并获取合同"的行为。

与过去两年相比，关键变化在于传票权。民主党人此前只能发函、要求财政部调查并举行非正式听证会；获得多数席位后，他们可以在未经总统同意的情况下，强制政府及私营企业提供文件和证词。路透社9月报道称，调查最早可能于2月启动，向白宫舞厅捐款的企业资助者以及与特朗普亲属做过交易的公司均列于首批目标之中。《华盛顿邮报》同样在投票前报道，民主党人若赢得国会控制权，正计划展开全面调查。

World Liberty Financial首当其冲

预计首个受审查的是World Liberty Financial——特朗普家族于2024年9月推出的DeFi与稳定币项目。民主党人重点关注阿联酋国家安全顾问谢赫·塔赫农·本·扎耶德·阿勒纳哈扬的5亿美元投资，据报道，其投资工具在2025年1月就职典礼前不久收购了该项目49%的股份。

这一股份之所以重要，是因为World Liberty正在为其USD1稳定币申请联邦信托银行牌照——该牌照将使这一稳定币发行方置于货币监理署(OCC)的直接联邦监管之下。货币监理署已于8月14日给予有条件批准，最终批复仍在等待中。据《华尔街日报》报道，塔赫方的集团与一家特朗普关联实体合计控制该银行控股公司约87%的股权。

此前的努力不具法律强制力。今年2月，众议院民主党人曾要求财政部长斯科特·贝森特调查这笔交易，并调取与该家族业务相关的可疑活动报告——即金融机构向监管机构提交、用以标记潜在非法交易的文件。由理查德·布卢门撒尔领导的参议院常设调查小组委员会民主党人今年早些时候也对TRUMP代币和World Liberty展开了各自的调查。

赵长鹏赦免案

第二个目标是2025年10月对赵长鹏的赦免，其交易所参与推出了USD1，并在上周遭黑客攻击损失63.4亿美元。赵长鹏表示，他与特朗普家族没有任何业务往来，也未与其讨论过赦免事宜。

特朗普2025年财务披露列出逾10亿美元的加密相关收入，其中约6.35亿美元来自TRUMP迷因币的版税；路透社估计该家族的加密货币收入达23亿美元或以上。

调查能与不能做什么

调查不会催生立法。特朗普曾表示自己可能成为"否决先生"，而民主党人在参众两院均缺乏推翻否决所需的三分之二多数。白宫在投票前驳斥了这些计划，发言人劳伦·比斯称其为"长达十年的政治迫害"。

民主党人预计政府会援引行政特权——即允许总统拒绝向国会透露白宫内部审议内容的法律原则——并拖延相关请求，正如特朗普第一任期那样；因此他们计划改为向与该家族相关的私营实体发出传票。近期关键节点包括OCC对World Liberty牌照的最终决定，以及首批调查的启动——路透社报道称最早可能于2月开始。

对加密货币行业而言，损害将主要来自政治层面而非法律层面。TD Cowen的贾雷特·塞伯格周三撰文指出，这些调查"可能使推动一版加密行业能够支持的《Clarity》法案变得不可能"，这里指的是《Clarity Act》——一项将在美国证券交易委员会与商品期货交易委员会之间划分数字资产监管职责的加密市场结构法案。彭博行业研究已将加密货币、国防和科技列为最易受调查冲击的行业。

本文最初发表于Bitcoin Magazine，作者为Micah Zimmerman。