香港上诉法院已确认对一名犯罪集团招募者判处56个月监禁，相关案件处于一个INTERPOL估计在2025年造成全球损失达$4420亿的诈骗经济之中。此类非法资金中越来越大的一部分正被转移至加密货币交易所和稳定币，这也解释了为何香港的一宗刑事案件如今会引起数字资产行业法律与合规团队的关注。

该判决也揭示了数字资产行业更广泛的问题。Chainalysis报告称，去年至少有$140亿被发送至与诈骗相关的加密钱包，随着更多诈骗钱包被识别，这一数字很可能超过$170亿。由于被盗资金通常会通过与普通合法客户相同的技术进行转换和洗钱，与诈骗相关的洗钱已成为监管加密货币交易所机构面临的严重合规难题。

认罪让贩运行为进入量刑考量

据报道，上诉人是32岁的 Ma Che-hou，他承认自己在2021年和2022年参与了诈骗和洗钱共谋。检方表示，他以高薪工作、商业机会或网络恋情为诱饵，说服了五名年龄在20岁至32岁之间的男子。最终，这些男子被带到东南亚，其中一些人被关押在缅甸 KK Park，并遭到包括电击在内的酷刑。

该案即HKSAR v. Ma Che Hou [2026] HKCA 1479，涉及一个重要的法律空白。由于香港没有独立的人口贩运罪，本案中法官将贩运和强迫劳动行为视为诈骗罪中的相关加重因素。

法院以七年为基准刑，并因 Ma 认罪而减刑三分之一，最终判处四年八个月。法官指出，地区法院七年的最高刑期在实际中限制了处罚；他们并表示，这一罪行的严重程度足以支持更高的最高刑期。

USDT 是资金流动的轨道

香港的一项起诉与全球加密货币市场之间的联系，归根结底在于资金转移所依赖的基础设施。

根据 UNODC 2026年报告，东南亚的犯罪集团以相互连接的网络运作，洗钱、贩运和诈骗各自独立，但使用同样的设备。绝大多数犯罪收益都是通过区块链网络进行洗白。

UNODC 东南亚及太平洋地区代表 Delphine Schantz 如此描述这一模式：“他们的运作模式看起来像企业特许经营：可以想象成分别负责洗钱、贩运人口、偷运移民和收集数据的专业部门。”

Chainalysis 指出，2025年流向诈骗性人口贩运服务的加密货币资金较前一年增加了85%。稳定币之所以成为首选支付渠道，是因为它们能够保值，并可通过在中国运作的洗钱网络轻易兑换成当地货币。

公共区块链也给调查人员提供了现金无法提供的机会：交易会留下线索。INTERPOL 提到，一名位于泰国的20岁嫌疑人，在10个月内通过跨链转移掩盖资金来源，完成了超过$1.225亿的网络恋爱诈骗交易。

扣押金额如今已达数十亿美元

执法行动如今已达到相当规模。根据 Chainalysis，U.S. Department of Justice (DOJ) 的 Scam Center Strike Force 于2026年4月宣布，已扣押约$7.019亿与洗钱活动相关的加密货币，并关闭了共503个虚假投资网站。此外，OFAC 还对29名与柬埔寨有关的个人和组织实施制裁，其中包括 Senator Kok An。

在另一宗重要案件中，Prince Group 负责人 Chen Zhi 被 DOJ 起诉，同时还发生了规模庞大的 Bitcoin 扣押（约150亿美元）。U.S.-China Economic and Security Review Commission 将这次扣押形容为历史上规模最大的一次。

如此规模的行动会减少犯罪网络可用的流动性，并向交易所发出信号：处理非法资金——无论是否知情——都面临日益上升的法律风险。

FATF 将诈骗置于核心位置

监管路径也正变得更加清晰。2026年7月1日，Financial Action Task Force (FATF) 主席 Giles Thomson 在上任首日启动了一项为期多年的路线图，将诈骗置于议程核心。FATF 估计，2024-2025年全球因诈骗造成的总损失接近$5000亿；此外，FATF 报告称，在上一轮互评中，近90%的评估都将诈骗认定为产生收益的关键犯罪。根据该路线图，FATF 将研究各国如何改善对诈骗及其相关洗钱活动的应对，政策建议预计将于2027年2月提出。

Thomson 概括了这一紧迫性：“诈骗者和其他犯罪分子正通过利用技术创新以前所未有的速度扩张，往往以社会中最脆弱的人群为目标。”

对加密公司而言，这意味着需要对交易实施更严格的控制，尤其是涉及人头账户和快速跨境转账的交易。UNODC 也呼吁为地区执法部门提供专业培训，以便官员能够追踪、识别、扣押并追回通过加密货币流动的犯罪所得。这表明人们越来越认识到，仅靠逮捕头目并不足以遏制加密诈骗产业。

Source: Cryptopolitan