HMRC在2025/26财年发出了81,172封加密税务警告信，这是英国税务机关推动数字资产投资者合规行动的显著升级，也表明未申报的加密收益正受到远比以往更严格的审查。

81,172封HMRC警告信说明了什么

该税务机关在2025/26年度向加密投资者发出了81,172封警告信，提醒收件人其持有的加密资产可能涉及未缴税款。这类所谓的“提醒信”（nudge letters）让纳税人有机会在HMRC启动正式调查之前主动进行披露。

这一数字较往年大幅攀升。会计师事务所UHY Hacker Young表示，根据其获取的数据，HMRC在过去12个月发出了约81,000封信件，较上一年的约65,000封增长25%。仅仅两年前的基数则低得多，2023/24年度记录在案的信件为27,714封——这意味着年度警告数量在此期间几乎增至原来的三倍。

提醒信是HMRC长期使用的手段，此前主要针对未申报的海外收入和收益，而该机构已经从加密交易所获取了英国客户记录——包括Coinbase，后者在收到信息披露通知后提供了涵盖2019年至2021年的数据——这使其行动建立在文件依据而非猜测之上。

HMRC为何加紧关注加密申报

如此规模的警告行动表明，HMRC将加密申报缺口视为重大问题而非边缘现象。此次行动反映出更强的执法意图，而非例行的市场提示，其出台正值数字资产持有在英国普通家庭中日益普及之际。

投资者面临的风险是实实在在的。加密资产处置属于资本利得税范畴，而免税年度豁免额已自2024年4月起削减至3,000英镑——此前2023/24年度为6,000英镑，再之前为12,300英镑——这意味着更多普通持有者的处置行为可能需要申报，即便他们原以为其活动低于起征门槛。

如此多的投资者面临风险，部分原因在于HMRC将一系列常见的加密操作视为应税处置。根据该机构的加密资产手册，这些操作包括出售代币换取现金、以一种代币兑换另一种代币、使用加密资产购买商品或服务，以及向配偶或民事伴侣以外的任何人赠与代币。

随着新的申报基础设施投入使用，压力预计还将进一步加大。根据HMRC指引，HMRC的《加密资产申报框架》要求英国加密服务提供商收集用户和交易数据，首份报告须涵盖2026年1月1日至2026年12月31日的活动，并在2027年1月1日至2027年5月31日期间提交。框架下的违规行为可被处以每名用户最高300英镑的罚款。

这轮执法行动契合监管机构收紧加密监管的更广泛趋势，与海外举措相呼应，例如BitGo韩国在更严格规则出台前取得虚拟资产服务提供商（VASP）注册。CARF等数据共享框架——即OECD制定的《加密资产申报框架》，已有60多个司法管辖区承诺自2027年起与交易所共同实施——赋予税务机关此前不具备的信息可见度。

英国加密投资者应从警告激增中获得哪些启示

对于在英国持有或交易加密资产的任何人而言，警告数量的激增凸显了对每一次处置进行准确记录的价值，包括许多投资者容易忽视的加密资产之间的互换。每项应税事件都需要有据可查的成本基础和处置价值。

在2024年10月预算案上调两档税率之后，超过年度豁免额的收益按资本利得税率征税：基本税率纳税人为18%，较高收入者为24%，适用于包括加密资产在内的大多数资产。

鉴于提醒信提供了在正式调查启动前主动披露的窗口，曾在往年提交申报的投资者不妨审视此前的加密活动是否正确申报；HMRC为自愿披露指明了诸如数字披露服务（Digital Disclosure Service）等渠道。是否采取行动由每位纳税人自行决定，本文仅为资讯性质，不构成法律建议。

在更为坚挺的市场背景下，时机因素同样重要。比特币报74,801美元，恐惧与贪婪指数为72，即“贪婪”——在这种行情下，已实现收益及其附带的税单往往会增加。更广泛的执法主题在其他地方也可见，从美国市场规则之争到备受关注的欺诈起诉。

免责声明：本文仅供参考，不构成财务或投资建议。加密货币和数字资产市场存在重大风险。在做出任何决定之前，请务必自行研究。