HMRC最新公布的统计数据显示，一小群英国纳税人贡献了自我评估纳税申报中近一半的加密资产收益；与此同时，一项影响深远的数据采集变革将于2027年启动，届时税务机关将开始直接从加密资产服务商接收客户及交易信息。

数据集顶端的240名纳税人约占所覆盖个人的1.4%，却创造了约52%的总收益。将一种加密货币兑换为另一种加密货币，即使英镑尚未进入银行账户，也可能产生应税收益；而加密资产申报框架将为HMRC提供额外记录，用以核查此类交易。

本文针对英国个人纳税人。公司、受托人、以经营形式进行交易的人士以及税务居民所在地不在英国的人士，可能适用不同规则。

已申报收益的一半来自一小群人

相关数据覆盖在2024–2025年度自我评估申报表专属板块中申报应缴资本利得税之加密资产处置的个人。

根据HMRC四舍五入后的总额，收益最高的240人平均每人接近300万英镑。数据集中其余17,360人的平均收益约为38,000英镑。这种分布失衡也解释了为何整个数据集78,000英镑的平均值无法描述典型纳税人。

138亿英镑的处置所得衡量的是处置价值，既非利润，也非应缴税款。取得成本、符合资格的费用及资本亏损都会影响最终的应税金额。该数据集还不包括在纳税申报表其他部分申报的加密收入，以及从未申报的活动。

相关数据及其范围详见官方HMRC发布公告。

代币兑换可能触发资本利得税

加密资产之所以适用资本利得税，是因为HMRC将其视为财产而非货币，这使每一次处置都纳入同样管辖股票及其他投资的应税资产框架。在该框架内，HMRC所界定的处置远比常规出售宽泛。个人可能通过以下方式产生应税收益或亏损：

• 将加密资产出售换取英镑或其他法定货币。
• 将一种加密资产兑换为另一种加密资产。
• 使用加密资产购买商品或服务。
• 将加密资产赠与他人，但向配偶、民事伴侣或符合条件的慈善机构转让等例外情形除外。

加密货币间兑换的收益如何产生

假设一位投资者以2,000英镑购入ETH，随后将其兑换为3,500英镑的USDC。处置时点ETH价值3,500英镑，在扣除可列支费用及适用成本配比规则之前，产生1,500英镑的初步收益。

计算依据的是兑换时的英镑市场价值。收取另一种代币而非英镑，并不能递延确认ETH的收益。

稳定币活动可能使涉及的记录成倍增加。将比特币兑换为USDC即构成对比特币的处置，而此后花费或兑换USDC又可能构成再一次处置。以代币支付的手续费也须单独处理，因为用于支付手续费的代币已离开所有者。

记账难题并非英国独有。我们关于韩国2027年加密税的报道显示，另一个主要市场同样将代币间兑换视为应税事件，尽管其税率、免税额及亏损规则与英国不同。

同一资产在处于同一人实质控制下的钱包之间转移，通常适用不同处理，因为所有权并未改变。当资产进入托管服务、借贷安排或去中心化协议时，这一实质所有权条件便尤为重要。HMRC在其加密资产手册中对相关交易作出了定义。

购买价格未必是应税成本

上述单一买入的ETH例子说明了基本原则，但实际计算往往更为复杂，因为HMRC通常将每种代币归入各自的成本池，即第104条成本池。

每次买入会增加成本池的总成本，每次处置则按比例扣减相应部分。对于在处置当日或处置后30天内取得的代币，适用单独的配比规则，这与长期适用于股票处置的识别规则一脉相承，防止纳税人随意选择产生最小收益的那笔买入。

可扣除项目可包括原始英镑取得成本、交易手续费及某些专业或估值费用。在满足相关条件的情况下，已申报的资本亏损可抵减收益。HMRC在其面向个人的指引中公布了计算及记账细节。

通过受雇、自雇、挖矿、质押或借贷取得的加密资产，可能首先适用所得税，某些情况下还涉及国民保险。待这些代币最终被处置时，后续的价值上涨可能产生资本利得。

2026-2027纳税年度个人资本利得税年度免税额为3,000英镑。个人税率一般为18%或24%，适用税率取决于应税收入、其他收益以及应税收益中落入可用基本税率区间的部分。

DeFi规则调整计划：HMRC一份政策文件规定，自2027年4月6日起，对某些符合条件的加密资产借贷及流动性池安排适用“无收益、无亏损”处理。在该日期之前，用户应适用每笔交易发生所在纳税年度的规则，并在实质所有权不明确时寻求专业意见。

CARF为HMRC提供服务商提供的记录

上述纳税义务早于加密资产申报框架就已存在。CARF由经济合作与发展组织（OECD）制定，将《共同申报准则》下已适用于跨境银行账户的自动信息交换模式扩展至加密资产，除英国外还有众多司法管辖区正在同步采用。该框架拓宽了HMRC可获取的客户及交易数据：

• 2026年1月1日：英国开始实施，服务商启动数据采集。
• 2027年5月31日：预计迎来英国首个服务商申报截止日。
• 2027年9月30日：英国计划与参与框架的外国税务机构进行首次数据交换。

CARF只是英国扩大加密监管的举措之一。Coindoo另文分析了英国即将出台的加密规则如何与其银行服务准入难题相互作用，该问题受金融服务及风险规则约束，而非税务申报。

服务商采集的详细信息包括客户姓名、出生日期、地址、居住国及税务识别号。其年度申报还涵盖应申报的加密资产活动。

这一国际框架延伸至参与其中的海外服务商。英国居民的数据可由外国税务机构转交HMRC，英国也可将涉及外国居民的记录发送回其所属司法管辖区。

服务商记录仅涵盖纳税人历史的一部分。平台可能缺少来自其他交易所的取得成本、通过独立钱包进行的活动、此前已申报的亏损，或确定适用税率所需的收入信息。HMRC可利用CARF数据标记差异，但最终计算仍由纳税人完成。

更多细节详见HMRC的CARF实施政策。

英国加密用户应保存的记录

交易所导出记录只是起点。完整计算可能需要相关期间所用每个平台和钱包的记录：

• 每个交易所的交易导出记录。
• 日期、数量及代币类型。
• 取得及处置时的英镑价值。
• 交易、网络及平台手续费。
• 钱包地址及自托管历史。
• 处置前后的成本池金额。
• 挖矿、质押、借贷及受雇收入。
• 支持个人控制钱包之间转账的凭证。

HMRC表示，2025–2026纳税年度的合格收入及收益须于2027年1月31日前通过自我评估申报。提前下载记录可降低风险，避免因交易所关闭账户、限制历史数据导出或停止运营而失去访问权限。

发现往年少缴加密税款的纳税人可使用HMRC的加密资产披露服务。涉及DeFi、经营活动、大额收益或多个司法管辖区的复杂情况，可能需要英国执业税务专业人士协助。

关键在提现之前的交易

需要追踪的事件是处置：出售、兑换、购买或所有权转移。自2027年起，CARF将为HMRC提供更多服务商数据以核查这些事件，但准确申报仍取决于纳税人的英镑估值、成本池金额及完整交易历史。值得关注的日子集中在2027年：1月31日为2025–2026年度自我评估申报截止日，4月6日起符合条件的DeFi安排适用“无收益、无亏损”处理，5月31日迎来英国首批服务商申报，9月30日与外国税务机构进行首次数据交换。

方法说明：本文依据HMRC于2026年8月27日发布的公告、其加密资产指引及手册、现行资本利得税税率与免税额，以及官方CARF实施文件。由于HMRC对数据进行了四舍五入，基于已公布统计数字推算的结果为近似值。

本文仅提供一般信息，不构成税务、法律或财务建议。税务处理因个人情况而异，且可能发生变化。如有需要，读者应查阅HMRC指引或咨询合格的英国税务专业人士。

来源：Coindoo